Nieuwe Dag dinsdag 14 oktober 2008

De Aziatische markten wisten ruime winsten te boeken. De Nikkei was gisteren gesloten en noteerde…

De Aziatische markten wisten ruime winsten te boeken. De Nikkei was gisteren gesloten en noteerde 13% hoger. De Hang Seng steeg tussentijds ruim 3,5%.
De grootscheepse aanpak van de op slot zittende markten viel niet alleen in Europa in de smaak. Ook Wall Street vierde een koersfeestje.
Banken worden wereldwijd overeind gehouden door de diverse overheden. Dat maakt een eind aan ten minste een deel van het wantrouwen. Het counterparty risk is in een aantal landen geheel overgenomen door de overheid, waaronder in Nederland. Dat ook de VS overgaat tot directe kapitaalinjecties van in nood verkerende banken leidt tot een weer terugkerend vertrouwen tussen banken onderling.
Natuurlijk behoorde juist de bankensector tot de grote winnaars op Wall Street maandag, al vielen ook de autoproducenten General Motors (plus 33%) en Ford (plus 20%) op met sterke koersstijgingen. Banken als Citigroup (plus 11,6%), Bank of America (plus 9,2%) en Wachovia (plus 13,6%) wonnen fors. Ook blue chips als Microsoft (plus 18,6%), Coca Cola (plus 14%), Intel (plus 12%) en Dell (plus 14,5%) trokken de koerskar.
Ook de olieprijs kon deels herstellen van de enorme snoekduik van de afgelopen tijd. De oliefutures sloten in de VS gisteravond 5% hoger op $ 81,60 per vat. Dat trok oliefondsen als Exxon Mobil (plus 17%) en Chevron (plus 21%) sterk omhoog.
De Dow Jones sloot nagenoeg op het hoogste punt van de dag. De moeder van alle graadmeters won meer dan 900 punten en boekte daarmee een koersstijging van 11%. De S&P 500 bleef daarbij niet achter en schreef 11,6% bij. De Nasdaq tot slot behaalde een dagwinst van 11,8%.

Fed gooit brandkraan open
De Amerikaanse centrale bank draagt zijn steentje bij in het vlottrekken van het financiële systeem. Banken in Europa en Japan kunnen zoveel dollars krijgen als zij willen.
Toereikend onderpand
Helemaal gek zijn ze bij de Fed niet: banken dienen wel over ‘toereikend onderpand’ te beschikken. Er kan dan onbeperkt dollars worden verkregen tegen een vaste rentevergoeding voor zeven, achtentwintig en vierentachtig dagen.
Deal Morgan Stanley rond
Morgan Stanley had een principeovereenkomst gesloten met het Japanse Mitsubishi UFJ over een kapitaalinjectie. De markten twijfelden over doorgang van deze transactie, maar maandag kwam het verlossende woord. De transactie gaat door.
Heronderhandeld
De koers van Morgan Stanley stond sterk onder druk de afgelopen periode. Ook de aankondiging van de Japanse kapitaalinjectie bood initieel weinig soulaas. De (zaken) bank verloor sindsdien nog eens circa tweederde van zijn waarde. Reden voor de Japanners de deal te heronderhandelen. Mitsubishi krijgt nu 21% in Morgan Stanley, de preferente aandelen (waarde $ 7,8 miljard) krijgen een uitoefenprijs van $ 25,25 (eerder: $ 31,25). De overige toegezegde $ 1,2 miljard gaan tegen preferente aandelen zonder conversierecht. Beide geven wel 10% dividendrendement.
Morgan Stanley schoot op het definitief doorgang vinden van de transactie met de Japanners maar liefst 87% (!) omhoog.
Waarschuwende woorden overheid VS
Hoewel de Amerikaanse overheid initieel weinig trek had in een gedeeltelijke nationalisatie van Amerikaanse banken, is deze weigerachtige houding door de feiten al achterhaald. Ook de VS zal niet alleen slechte leningen opkopen, maar ook de banken van broodnodig nieuw kapitaal voorzien.
VS injecteert rechtstreeks kapitaal
Dat wordt echter geen loterij zonder nieten: een overheidofficial liet weten dat alleen ‘gezonde banken’ in aanmerking komen voor overheidskapitaal. Even los van de discussie hoe bepaald wordt welke bank ‘gezond genoeg is’ betekent dit wel dat faillissementen in de sector dus beslist nog niet tot het verleden behoren. Banken die too big to fail zijn zullen overigens sowieso wel overeind worden gehouden.
Alle remmen los in Europa
Het was feest op de financiële markten. Na wekenlang koersdaling op koersdaling, konden de markten eindelijk deels herstellen. De AEX kon ruim 10% omhoog gisteren.
EU-maatregelen geven vertrouwen
Het herstel was voor een belangrijk deel te danken aan de maatregelen die de landen in de eurozone afkondigden. De garantstelling van bankleningen door diverse overheden, waaronder Frankrijk, Duitsland, Spanje, Oostenrijk en Nederland, waren voldoende om het cruciale vertrouwen weer deels te herstellen.
Garantstelling van € 1.300 miljard
Er is nogal wat commitment nodig om de bankleningen te garanderen: € 1,300 miljard, waarvan de Nederlandse staat op dit moment garant staat voor € 200 miljard. Tegelijk kwam het Verenigd Koninkrijk ook met een enorme hoeveelheid geld los om de Britse banken overeind te houden. Kapitaalinjecties voor baken in geldnood, zachte leningen van minstens £ 200 miljard.
Unprecedented
Dit was precies wat de financiële markten nodig hadden: een massieve en massale aanpak van de op slot zittende geldmarkten. De problemen behoren hiermee nog niet tot het verleden, maar de gelijktijdige aanpak vanuit een groot aantal Europese landen en de VS zouden voldoende moeten zijn de stokkende geldstromen weer op gang te brengen. Een dergelijk grootschalig ingrijpen va overheidszijde is nooit eerder vertoond.

Financieel nieuws:

Laatste nieuws:
* Staking Boeing zorgt voor verdere vertragingen (Bloomberg)
* Overheidsingrepen stuwen olieprijs (Bloomberg)
* VS komt vandaag met veelomvattend reddingsplan (FT)
* Australië onthult stimulusplan A$ 10,4 mld (FT)
* Japan kondigt plannen voor marktstabilisatie aan (FT)
* VS koopt aandelen in grootste banken (WSJE)
Het Financieele Dagblad en FD.nl (FD)
* Philips geraakt door crisis
* Crisis stuwt kosten Randstad
* AFM dubt over effect verbod
* Kabelfabrikant Draka blijft in China
* VEB roept Staat op beleggers Fortis te compenseren
* ING verwerft meer aandelen Interhyp
* Soros: ‘VS reageren te langzaam’
* Bill Gates voorspelt stevige recessie
* Bartjens: Voorkennis
* Boven de markt: Uur U
StockPicks Inveztor-universum

fondscode
fondsnaam
13-Oct
10-Oct

verschil

topstijgers
 
 
 
 

ATPG
ATP Oil & Gas
10,58
7,65
38,30%

DPTR
Delta Petroleum
12,13
8,98
35,08%

TEO.PA
Theolia
5,73
4,36
31,42%

COP.OL
Copeinca
23,90
19,00
25,79%

SOLF
Solarfun Power
7,50
6,13
22,35%

topdalers
 
 
 
 

0585.HK
Imagi
0,27
0,30
-8,47%

MMM.TO
Minco Gold
0,45
0,50
-10,00%

KBX.V
Kobex Res
0,32
0,35
-10,00%

ER.TO
Eastmain Res
0,75
0,87
-13,79%

BNLN.L
Bateman Litwin
0,15
0,19
-18,92%

Agenda:
Bedrijfsnieuws binnenland:
07:30 Arseus update 3e kwartaal
08:00 DIM Vastgoed derdekwartaalcijfers
09:00 ASML Technology Review
14:00 DVRG BAvA
Bedrijfsnieuws buitenland:
14:00 Johnson and Johnson (VS) derdekwartaalcijfers
14:00 PepsiCo (VS) derdekwartaalcijfers
22:00 Intel (VS) derdekwartaalcijfers
22:00 Genentech (VS) derdekwartaalcijfers
W.W. Grainger (VS) derdekwartaalcijfers
Macronieuws:
08:45 FR inflatie (cpi) sept
09:30 NL detailhandelsverkopen aug
09:30 NL industriemonitor aug
10:00 Italië inflatie (cpi) sept
10:30 VK inflatie (cpi) sept
10:30 VK DCLG-rapport ontwikkeling huizenprijzen aug
11:00 DE ZEW-index ondernemersvertrouwen okt
11:00 DE economische verwachtingen ‘Vijf Wijzen’
11:00 EU industriële productie aug
16:00 VS IBD/TIPP vetrouwensindex oktober
(bron: FD.nl)
Markten:

 
13-Oct
13-Oct

t.o.v.

14-Oct

t.o.v.

 
7:00
17:35
7:00
7:00
17:35

AEX
258,05
285,27
10,5%
 
 

AMX
381,35
412,99
8,3%
 
 

AScX
375,15
404,51
7,8%
 
 

DJ Stoxx 50
2.095
2.320
10,7%
 
 

3-mnd EU
5,39
5,39
0,0%
 
 

10-jr Bund
3,93
3,93
0,0%
 
 

Dow Jones
8.451
8.961
6,0%
9.388
4,8%

Nasdaq
1.650
1.752
6,2%
1.844
5,3%

S&P 500
899
954
6,1%
1.003
5,1%

10-jr US
3,87
3,87
0,0%
3,98
2,8%

euro/dollar
1,3408
1,3579
1,3%
1,3594
0,1%

olie (US)
77,70
81,28
4,6%
81,60
0,4%

Goud
859,00
836,90
-2,6%
839,80
0,3%

Nikkei

gesloten

nvt

nvt

 9.366

 13,2%

Disclaimer: niet van toepassing.