Nieuwe Dag dinsdag 7 oktober 2008

De Aziatische beurzen leken gedurende de handelsdag weer ietwat tot rust te komen. De Nikkei noteerde…

De Aziatische beurzen leken gedurende de handelsdag weer ietwat tot rust te komen. De Nikkei noteerde tussentijds nog ruim 1% lager, terwijl de KOSPI zelfs 0,5% wist te stijgen.
Er dreigde voor de tweede maal op rij een black monday op Wall Street, in navolging van de zware verliezen op de Europese beurzen.
De Dow Jones zakte wederom meer dan zevenhonderd punten. De laatste anderhalf uur van de handel trad er echter een relatief sterk herstel op, al was dat bij lange na niet genoeg om de eerdere verliezen volledig weg te poetsen. Het late herstel hing samen met marktspeculatie dat de Fed als volgende stap in het bestrijden van de financiële crisis de rente zal verlagen.
Vooral cyclische fondsen waren wederom sterk uit de gratie. Zo verloor Boeing 5% en Alcoa 6%. Ook in de techhoek hadden beleggers weinig te zoeken. Zelfs een fonds als Microsoft dat voor tientallen miljarden eigen aandelen in zal kopen, moest 5,4% terug en Oracle verloor ruim 6%.
Vliegtuigmaatschappijen liepen ook rake klappen op uit angst dat een recessie de reislust van veel Amerikanen zal drukken. Zo verloor UAL Corp ruim 17%, AMR Corp 10% en KLM partner Northwest Airlines 7,8%.
De Dow Jones sloot na een bewogen handelssessie afgerond 3,6% lager tot onder de 10.000 punten en de S&P 500 daalde 3,85%. De Nasdaq leverde uiteindelijk 4,3% in.

Emergency markets
De zogeheten emerging markets gaan even door het leven als emergency markets. De rake beursklappen wereldwijd treffen vooral beurzen als die van Rusland, Brazilië, Indonesië en Saoedi-Arabië.
MSCI Emerging Markets Index onderuit
Veel vooral wat meer ervaren beleggers, zullen herinneringen hebben bij krachjaar 1987. Index beleggers die geld hebben gestoken in de MSCI Emerging Market Index zullen 6 oktober 2008 niet licht vergeten. Die index daalde 11%, de sterkste daling sinds….1987.
Paniek
Vooral in Rusland ging het hard: een daling van 19% van de Micex Index, ondanks dat de handel tot drie maal toe werd stilgelegd. Ook de Braziliaanse beurs swingt even niet: de Bovespa Index verloor gisteren een pijnlijke 13%. Landen als Rusland en Brazilië leunen sterk op commodities en de prijzen daarvan staan onder sterke druk, na afgelopen zomer nog te hebben gepiekt. Handelaren signaleerden verkooppaniek onder beleggers.
EU verdeeld
De EU heeft afgelopen weekend crisisberaad gehouden over de huidige crisis op de financiële markten. Eén Europa, een gezamenlijke munt of niet, is nog altijd ver weg.
Spaarder zit goed in Duitsland
Voorlopig is het nog ieder land voor zich. Duitsland ging heel ver in het garanderen van spaartegoeden van haar burgers: niemand mag ook maar één euro spaartegoed kwijtraken als gevolg van de kredietcrisis. Nederland zal zijn garantie op spaargelden, nu maximaal € 38.000 verhogen: tot welk niveau is nog niet bekend.
Zuiderburen dieper in de problemen
België tobt ondertussen verder met zijn bankinstellingen. De Belgische staat zal met aanvullende maatregelen komen om de sterk onder druk staande bank Dexia overeind te houden. Het eerste pakket van circa € 7 miljard lijkt niet toereikend.
Unfreeze
De Amerikaanse Fed zet alles op alles om het financiële systeem weer vlot te trekken. De kredietlijnen naar banken via cash auctions worden wagenwijd open gezet: er is sinds gisteren $ 900 miljard beschikbaar.
Geld in overvloed
De Fed doet er werkelijk alles aan om vragers en aanbieders van geld weer tot zaken doen te bewegen. Banken zijn weigerachtig, uit angst geld uit te lenen aan een collega bank met slechte leningen op de balans. Nog meer geld de markt in pompen heeft zo bezien weinig zin. De Fed lijkt te hopen dat banken uiteindelijk toch overstag zullen gaan en het goedkoop verkregen geld toch zullen uitzetten.
Renteverlaging in de maak?
Meer maatregelen worden overwogen: de Fed lijkt bereid letterlijk alles uit de kast te willen trekken om de geldstroom weer op gang te brengen. Zo zijn kasgelden van banken geparkeerd bij de centrale bank per gisteren rentedragend. Verder rekent de markt al op een volgende renteverlaging, eventueel al voor de reguliere volgende Fed vergadering, waarbij een rentestap van 0,5% het meeste kans lijkt te maken. Voor wie de wanhoop nabij is: er geldt een oud gezegde dat stelt ‘never fight the Fed.’ Voor de Fed is het oorlog en de centrale bank is vastbesloten aan het langste eind te trekken.
Commodities te geef
De financiële markten prijzen op dit moment een diepe recessie in. Slecht nieuws voor consumenten, al zitten er ook voordelen aan een sterk afkoelende economie.
Olie onderuit
Zo zijn commodities compleet uit de gratie op de veronderstelling dat de economie wereldwijd een sterke afkoeling zal laten zien. Dat wordt voor consumenten direct, of beter: bijna direct, zichtbaar bijvoorbeeld bij de benzinepomp. De olieprijs staat al enige tijd onder sterke druk. Deels vooruitlopend op een afnemende vraag, deels omdat speculanten massaal hun gokgeld van tafel afhalen. Van de zomer kostte een vat ruwe olie op de termijnmarkt nog $ 150. Gisteren noteerde diezelfde olie onder de $ 90 (slot: $ 89,20). Nu aan de pomp nog.
Andere commodities ook fors lager
De ontwikkeling van de olieprijs krijgt de meeste aandacht, maar ook andere commodities hebben de afgelopen dagen stevig ingeleverd. De Reuters/CRB index, een mandje met negentien commodities, zakte gisteren nog eens ruim 5%. Na een piek in juli op ruim 470 rest nu nog een waarde van 310.

Dat helpt ook niet
De angst zit er goed in bij beleggers, waarbij vooral het wantrouwen richting financials bijzonder groot is. Bank of America gooide nabeurs wat olie op het vuur.
Emissie
De bank is van plan zijn dividend te halveren. Daarmee is de gifbeker nog niet leeg: tevens staat er een aandelenemissie op stapel van $ 10 miljard. Dit alles niet bepaald uit luxe. De nabeurs bekend gemaakte derdekwartaalcijfers waren slecht. De winst zakte tot $ 1,18 miljard, hetgeen per aandeel een winst oplevert van $ 0,15. Vorig jaar werd over het derde kwartaal nog een wpa gerealiseerd van $ 0,82.
Druiven voor beleggers erg zuur
Volgens topman Lewis van Bank of America is geld ophalen in deze barre tijden een must. Voor beleggers zijn de druiven dubbel zuur: een veel lagere winst en als toetje ook nog eens een flinke verwatering. Dat laat weinig te raden over voor de toekomstige winst per aandeel.
Tijdens de reguliere handel daalde Bank of America al ruim 7%: in de nabeurshandel kwam daar nog eens een daling van circa 7% bij.

Financieel nieuws:

Laatste nieuws:
* Australië verlaagt rente onverwachts 1% (Bloomberg)
* Japan, Australië pompen $ 11 mld in de markt (Bloomberg)
* Rente VK moet naar 4,5% volgens BCC (Bloomberg)
* Fuld ziet in Lehman slachtoffer short-selling (FT)
* Citi klaagt Wachovia aan voor $ 60 mld (FT)
* IJsland riskeert faillissement volgens premier (WSJE)
Het Financieele Dagblad en FD.nl (FD)
* Aandeelhouders Fortis dreigen met gang naar rechter
* Staatssteun op eigen balans
* VEB: Vedior-schikking algemeen verbindend
* Imtech krijgt order van Roemeens bedrijf
* Koers Aegon daalt kwart op zorg over kredietportefeuille
* Capitulatie aandelenbelegger
* Analist heeft vertrouwen in ING
* Noodlening van € 34 mrd voor Fortis
* Bartjens: Prikkies
* Boven de markt: Gekochte tijd
StockPicks Inveztor-universum

fondscode
fondsnaam
6-Oct
3-Oct

verschil

topstijgers
 
 
 
 

NIC.TO
Pure Nickel
0,08
0,07
23,08%

















topdalers
 
 
 
 

ATPG
ATP Oil&Gas
12,56
15,81
-20,56%

DEQ.V
DEQ Systems
0,38
0,48
-20,83%

HAT.V
Hathor Expl
2,17
2,77
-21,66%

VIT.V
Victoria Res
0,22
0,30
-26,67%

RYD.V
Ryland Oil
0,72
1,00
-28,00%

Agenda:

Bedrijfsnieuws binnenland:
11:00 Het Zonnestelsel BAvA inzake discussie fonds liquidatie
Bedrijfsnieuws buitenland:
22:00 Alcoa (VS) derdekwartaalcijfers
Bonduelle (Fr.) jaarcijfers 2007-2008
Macronieuws:
15:00 IMF publicatie Global Financial Stability Report
18:30 NABE (VS) jaarcongres, speech Fed-vrz. Bernanke
20:00 VS notulen mon. vergadering dd 16 september
21:00 VS consumentenkrediet augustus
Japan monetaire vergadering (slotdag), rentebesluit
(bron: FD.nl)
Markten:

 
6-Oct
6-Oct

t.o.v.

7-Oct

t.o.v.

 
7:00
17:35
7:00
7:00
17:35

AEX
344,02
312,56
-9,1%
 
 

AMX
478,02
432,61
-9,5%
 
 

AScX
459,77
423,47
-7,9%
 
 

DJ Stoxx 50
2.727
2.523
-7,5%
 
 

3-mnd EU
5,29
5,32
0,6%
 
 

10-jr Bund
3,95
3,88
-1,8%
 
 

Dow Jones
10.325
9.906
-4,1%
9.956
0,5%

Nasdaq
1.947
1.851
-4,9%
1.863
0,6%

S&P 500
1.099
1.048
-4,6%
1.057
0,9%

10-jr US
3,61
3,48
-3,6%
3,47
-0,3%

euro/dollar
1,3794
1,3516
-2,0%
1,3533
0,1%

olie (US)
92,98
90,99
-2,1%
89,18
-2,0%

Goud
838,50
868,50
3,6%
866,40
-0,2%

Nikkei

10.494

10.473

-0,2%

 10.318

 -1,5%

Disclaimer: niet van toepassing.