Nieuwe Dag vrijdag 3 oktober 2008

Vrijwel alle Aziatische markten noteerden fors lager in navolging van de VS. De Nikkei en Hang Seng noteerden tussentijds 2% lager.
Beleggers op Wall Street drukten continu op de verkoopknop….

Vrijwel alle Aziatische markten noteerden fors lager in navolging van de VS. De Nikkei en Hang Seng noteerden tussentijds 2% lager.
Beleggers op Wall Street drukten continu op de verkoopknop. De markt vreest dat het plan Paulson niet voldoende zal zijn om de economische groei weer op gang te krijgen. Daarnaast gooiden slechte macrocijfers roet in het eten van de bulls. Ook de aanhoudende stijging van de kosten om geld te lenen baarden de markt zorgen.
Cyclische aandelen zoals Caterpillar (min 8,5%), Deere & Co (min 14%) en Alcoa (min 9,3%) waren uit de gratie. Ook GE, dat succesvol ruim $ 12 miljard uit de markt wist te halen middels een emissie, kreeg een flinke daling (min 9,6%) voor zijn kiezen. Andere opvallende daler was Monsanto (zaden). Merrill Lynch liet zich negatief uit over de vooruitzichten van agrarische bedrijven dat ook een negatieve uitwerking zal hebben op toeleveranciers zoals Monsanto (min 16%).

De Dow Jones sloot uiteindelijk 3,2% lager en de S&P 500 leverde zelfs 4% in. De Nasdaq had het ook zwaar te verduren en daalde 4,5%.

ECB aarzelt
Waar de Fed met een aantal rentestappen de rentetarieven fors omlaag heeft gebracht dit jaar, heeft zijn Europese tegenhanger de ECB het tegenover gestelde gedaan.
Inflatie gepasseerd station
Trichet achtte het eerder dit jaar nog noodzakelijk de rente met 0,25% te verhogen wegens de hoge inflatie. Inmiddels ziet ook de ECB dat de bedreigingen niet in de hoek van de inflatie liggen, maar eerder op het vlak van de economische groei. Gisteren besloot de ECB weliswaar nog om de rente gelijk te houden, maar de centrale bank neigt nu wel naar een renteverlaging.
Euro onderuit
De financiële markten snakken naar wat goed nieuws en een beetje lucht, maar de verklaring van Trichet over het wikken en wegen van de ECB met betrekking tot een eventuele renteverlaging had een drukkend effect op de euro. Die stond door sombere economische geluiden en de bankencrisis in Europa al onder druk: de ECB-uitlatingen over de rente dreven de euro verder omlaag. De euro daalde vlotjes tot ruim onder de $ 1,40 en sloot in de VS op 1,38 versus de dollar.
GE haalt geld op
Gisteren werd in deze nieuwsbrief al aandacht besteed aan de emissieplannen van General Electric (GE). Nog geen vierentwintig uur later maakte het Amerikaanse concern bekend dat het $ 12,2 miljard had opgehaald bij beleggers.
Discount 9%
De miljardeninvestering van Warren Buffett in GE vond massaal navolging. GE verkocht in totaal afgerond 550 miljoen aandelen met een discount van circa 9% ten opzichte van de slotkoers woensdag. De stukken vonden gretig aftrek op $ 22,25. Dezelfde prijs als Buffett betaalde, met dit verschil dat Buffett hiervoor eeuwig preferente aandelen kreeg met een dividenduitkering van 10% en een sloot warrants.
Verwatering 6-7%
De emissie levert een verwatering op van 6-7%. GE heeft nu in totaal $ 15,2 miljard opgehaald, wat mogelijk nog op zal lopen tot bijna $ 17 miljard als de aan het bankensyndicaat verstrekte greenshoe zal worden uitgeoefend. GE sloot gisteravond op $22,15.
Slechte macrocijfers VS
De economie van de VS staat stevig onder druk. Uit de jongste cijfers vanuit overheidsinstanties blijkt een sterke vertraging.
Fabrieksorder flink lager
Zo daalde het aantal fabrieksorders over augustus met 4%, de sterkste daling in twee jaar tijd. En passant werd de eerder gemelde stijging over juli met 1,3% gecorrigeerd tot een stijging met slechts 0,7%. Daarnaast kwam het Labor Department met een eveneens weinig hoopvolle mededeling: het aantal eerste aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de week tot 27 september klom tot 497.000. Het hoogste niveau in zeven jaar tijd.
Het IMF zag in de jongste cijfers over de Amerikaanse economie aanleiding hun verwachting voor de VS neerwaarts te herzien: de kans op een scherpe downturn wordt aanzienlijk geacht.
Banken blijven wantrouwend
Wellicht dat morgen, als het Huis van Afgevaardigden tenminste voor het plan Paulson stemt, de banken het weer aandurven elkaar geld uit te lenen. Gisteren bleek daar in ieder geval nog niets van.
Impasse houdt aan
Banken vertrouwen elkaar nog altijd letterlijk voor geen cent. Het Libor-tarief, het rentetarief dat banken elkaar in rekening brengen, steeg voor de vierde dag op rij. Het rondpompen van liquiditeiten door centrale banken zoals de Fed en de ECB heeft tot op heden nul effect. Banken zetten de ontvangen gelden weer doodleuk uit bij diezelfde centrale banken in plaats van het kort uit te zetten in de geldmarkt. Alles liever dan uitlenen aan bijvoorbeeld collega-bankiers. Het onderlinge wantrouwen viert hoogtij.

Pijn op de commodities markt
Aandelen hebben dit jaar fors moeten inleveren: 2008 dreigt de boeken in te gaan als een van de slechtere jaren. Sinds enige tijd vallen er echter ook rake klappen bij commodities.
CRB index onderuit
Gisteren was het, wederom, raak op de grondstoffenmarkten. De olieprijs daalde scherp (min 5%), evenals de graanprijs. Ook goud kon zich gisteren niet onttrekken aan de verkoopdruk (min 4,8%). Commodities zijn uit de gratie door een wereldwijd vertragende economische groei en een weer aan kracht winnende US dollar.
Correctie van 30%
De Reuters/Jeffries CRB index, een mandje met negentien grondstoffen, zakte gisteren tot het laagste niveau sinds oktober 2007. Nog niet zo gek lang geleden, juli dit jaar, noteerde diezelfde index nog een all time high. Sindsdien is de daling snel gegaan: vanaf de piek begin juli is de CRB index inmiddels circa 30% afgekomen.

Financieel nieuws:
Laatste nieuws:
* Reddingsplan VS lijkt aan steun te winnen (Bloomberg)
* Dollar verliest opnieuw tegenover de yen (Bloomberg)
* Investeerders ontrekken $ 95 mld aan de markt in een week (FT)
* Thain behoudt positie binnen Bank of America (FT)
* Google overdenkt advertentieaversie (WSJE)
* Verzekeraars mogelijk het nieuwe slachtoffer (WSJE)
Het Financieele Dagblad en FD.nl (FD)
* Status ABN blijft onduidelijk
* Boskalis voert druk verder op
* Deminor wil particulier in Lehman bijstaan
* Pharming blijft hopen op goedkeuring van zijn medische troefkaart
* Bank UBS ziet licht aan einde tunnel
* ‘Brief SEC geeft banken tijdelijke vrijstelling’
* TomTom fors lager door zorgen lening
* Bartjens: Hollands Glorie
* Boven de markt: Obstakel Neelie
StockPicks Inveztor-universum

fondscode
fondsnaam
2-Oct
1-Oct

verschil

topstijgers
 
 
 
 

VIT.V
Victoria Res
0,31
0,27
12,96%

GLPGA.AS
Galapagos
4,45
4,32
3,01%

SKN.V
Skana Capital
0,41
0,40
2,50%

VARY.ST
Varyag Res
23,20
22,70
2,20%

EAD.PA
EADS
12,78
12,53
2,00%

topdalers
 
 
 
 

HAT.V
Hathor Expl
2,70
3,07
-12,05%

NOT.V
Noront Res
1,26
1,45
-13,10%

ATPG
ATP Oil&Gas
15,81
18,53
-14,68%

XRC.V
Exeter Res
1,98
2,36
-16,10%

XE.V
Xemplar
0,20
0,25
-20,00%

Agenda:
Bedrijfsnieuws binnenland:

Bedrijfsnieuws buitenland:
14:00 Family Dollar Stores (VS) jaarcijfers 2007-2008
14:00 AIG (VS) update met bestuursvrz. Liddy over de toekomst
16:00 Norilsk Nickel (Rus.) halfjaarcijfers
Macronieuws:
10:00 EU inkoopmanagersindex diensten sept
14:30 VS werkloosheid, banengroei, uurlonen sept
16:00 VS ISM-index diensten sept
VS stemming Huis van Afgevaardigden over opzetten plan Paulson
(bron: FD.nl)
Markten:

 
2-Oct
2-Oct

t.o.v.

3-Oct

t.o.v.

 
7:00
17:35
7:00
7:00
17:35

AEX
334,24
330,83
-1,0%
 
 

AMX
488,26
475,87
-2,5%
 
 

AScX
464,44
461,63
-0,6%
 
 

DJ Stoxx 50
2.663
2.629
-1,3%
 
 

3-mnd EU
5,22
5,27
1,0%
 
 

10-jr Bund
4,02
3,99
-0,7%
 
 

Dow Jones
10.831
10.584
-2,3%
10.483
-1,0%

Nasdaq
2.069
2.012
-2,8%
1.977
-1,7%

S&P 500
1.161
1.130
-2,7%
1.114
-1,4%

10-jr US
3,73
3,67
-1,6%
3,64
-0,8%

euro/dollar
1,4014
1,3815
-1,4%
1,3796
-0,1%

olie (US)
98,96
95,01
-4,0%
93,70
-1,4%

Goud
877,10
844,10
-3,8%
845,00
0,1%

Nikkei

11.243

11.155

-0,8%

 10.944

 -1,9%

Disclaimer: niet van toepassing.