Nieuwe Dag woensdag 1 oktober 2008

De meeste Aziatische markten beleefden een relatief rustige handelsdag. De Nikkei wist tussentijds 1% te herstellen.
Het plan… De meeste Aziatische markten beleefden een relatief rustige handelsdag. De Nikkei wist tussentijds 1% te herstellen.
Het plan Paulson blijft de koersen op Wall Street sterk beïnvloeden. Maandag op een negatieve manier door de afwijzing, gisteren positief op basis van speculatie dat het plan alsnog doorgang zal vinden.
De rake klappen van maandag konden niet volledig worden ingelopen, althans niet op index niveau. Individuele aandelen zoals JPMorgan Chase, Bank of America en Citigroup konden de  maandag geleden verliezen wel volledig inlopen.
Hoewel er al eerder speculatie was vooruitlopend op de stemming over het plan Paulson, lijkt de speculatie van gisteren een steviger fundament te hebben. De politiek wordt naar verluidt overspoeld met telefoontjes van verontruste kiezers die willen dat het plan Paulson alsnog doorgevoerd wordt. Maar niet alleen dat: ook het Amerikaanse bedrijfsleven roert zich. Toonaangevende spelers zoals Microsoft, Shering-Plough en Office Depot deden een klemmend beroep aan de politiek snel tot handelen over te gaan.
De Dow Jones eindigde een kleine 500 punten hoger (pus 4,7%) en de S&P 500 steeg 5,3%. De Nasdaq, gisteren het zwaarst getroffen, klom met 5%. 

Prijsontwikkeling huizen VS verslechtert verder
De neerwaartse spiraal waarin de huizenmarkt van de VS zich al geruime tijd bevindt, is vooralsnog niet ten einde gekomen.
Daling versnelt
Uit het jongste indexcijfer van de S&P/Chase-Shiller blijkt dat de daling van de waarde van woningen zelfs versneld. Genoemde index meet de prijsontwikkeling van huizen in een twintigtal grote steden. Over juli dit jaar is deze index met 16,3% gezakt ten opzichte van juli 2007. Wordt de prijs van juli afgezet tegen die van juni, dan resteert een daling van 0,9%.
Las Vegas min 30%
Jaar op jaar cijfers geven het meest getrouwe beeld, aangezien maandcijfers vatbaar zijn voor seizoensinvloeden. De jaarvergelijking wederom ter hand nemend, blijkt dat de prijzen in alle twintig onderzochte grote steden een fikse daling lieten zien, met aan kop Las Vegas (min 30%) en Phoenix (min 29%). Ook andere rapporten zoals die van de National Association of Realtors en laten een vergelijkbaar beeld zien.
Bouw in het nauw
De Amerikaanse bouwbedrijven hebben het zwaar: potentiële huizeneigenaren stellen hun aankoop liever, danwel noodgedwongen, uit en de bouw van nieuwe woningen bevindt zich op het laagste niveau in jaren. Een eerdere stimulans vanuit de overheid, een belasting incentive van $ 7.500, heeft de vraag niet kunnen stimuleren. Daarom heeft de belangenverenging een verzoek ingediend bij de politiek om alle huizenkopers een fiscaal voordeel te geven van $ 15.000. Dit in de hoop de vraag alsnog aan te zwengelen.
Euro heeft het zwaar
De zich als een inktvlek uitbreidende bankencrisis heeft ook op het valutavlak grote gevolgen. De euro staat onder zware druk en verliest flink in waarde versus de dollar.
Bankencrisis in Europa
De afgelopen dagen is de focus van de markt deels verlegd van omvallende financials in de VS naar die van Europa. Het VK, overigens geen onderdeel van de eurozone, kende al diverse omvallende financials, maar inmiddels liggen diverse bankinstellingen onder vuur. Fortis is bekend, gisteren kwam daar de Frans/Belgische bank Dexia bij (kapitaalinjectie van € 6,4 – € 7 miljard). Denemarken heeft zich inmiddels bij dit rijtje aangesloten: enkele kleinere banken zijn opgekocht door een grotere branchegenoot. Ook het Duitse bankwezen kent diverse zwakke broeders en ook IJsland (geen eurozone) zag zich gedwongen in te grijpen.
VS op kop
De marktperceptie is dat het bankwezen in de VS wat verder is met het uit de huidige kredietcrisis komen dan Europa. Daar komt nog bij dat in Europa banken vooral nog een nationale aangelegenheid vormen. De ECB heeft relatief weinig bevoegdheid, daar waar de Amerikaanse Fed slechts weinig beperkingen kent.
Eurozwakte
Dat alles draagt bij tot een bearish stemming rond de euro. Wat heet: de Europese munt daalde nooit eerder sinds de introductie in 1999 op een dag zo hard (min 2,5%) tegen de dollar. Dat de Europese munt er zwakjes bijligt, blijkt ook wel uit het verlies van de munt ten opzichte van de Japanse yen (min 11,7% dit kwartaal). Versus de dollar is de euro in een kwartaal bijna 10% verslechterd.
Boodschap aangekomen
De boodschap van Wall Street na de afwijzing door de politiek van het plan Paulson lijkt aangekomen. Vermoedelijk zal het plan, met wat aanpassingen, later deze week alsnog worden goedgekeurd.
Politiek en kiezers wakker geworden
Het bloedbad op Wall Street maandag, waarbij de Dow Jones zijn grootste puntenverlies op een dag liet zien en de S&P 500 de sterkste daling sinds het krachjaar 1987, lijkt de politiek te hebben wakker geschud. Dat geldt overigens niet alleen de politiek: Naar verluidt werd Capitol Hill dinsdag overspoeld met telefoontjes van verontruste kiezers. De verwachting is dat een aangepast plan Paulson mogelijk aan het eind van de week gereed is, waarna er wederom over gestemd zal worden.
Garantie voorbij de hoek
De huidige kredietcrisis, inmiddels al meer dan een jaar oud, zorgt voor veel onrust en angst onder consumenten. Dat op zijn beurt is niet goed voor de consumentenbestedingen.
De Federal Deposit Insurance Corp (FDIC). wil daar wat aan doen. Bloomberg wist te melden dat de FDIC zijn garantie op spaargelden, nu $ 100.000, wil verhogen. Een exact bedrag is niet bekend, maar vermoedelijk wil de FDIC zijn garantie verhogen tot $ 250.000. De verhoging is tijdelijk bedoeld, tot het vertrouwen in de markt weer is hersteld. Beide potentiële presidentskandidaten, Obama en McCain, zouden achter de tijdelijke verhoging staan.

Bedrijfsobligaties zwaar onder druk
De meeste aandacht van beleggers gaat uit naar de ontwikkeling op de aandelenmarkt. Daar zijn rake klappen uitgedeeld, maar dat geldt ook voor het segment van de bedrijfsobligaties.
Yield op recordhoogte
Investment grade
bedrijfsobligaties stevenen af op hun slechtste maand in dertig jaar tijd. Het omvallen van Lehman Brothers en Washington Mutual, het bijna omvallen van vele anderen, heeft zijn sporen nagelaten op de markt voor bedrijfsobligaties. Over september is er sprake van een gemiddeld verlies van 6%.
De extra vergoeding die beleggers eisen bovenop het rendement van een vergelijkbare staatsobligatie is opgelopen tot 4,65%. Eind augustus bedroeg de zogeheten yield nog 3,17%.De yield bij de obligaties van de veelgeplaagde financials bedraagt volgens de jongste gegevens een pijnlijke 6,97%.
Financieel nieuws:
Laatste nieuws:
* UBS gaat 1.900 banen in investment banking schrappen (Bloomberg)
* Japanse fabrikanten pessimistisch geworden (Bloomberg)
* Deal Fortis met Ping An op losse schroeven (Bloomberg)
* Overname HBOS door Lloyds zo zeker nog niet (FT)
* Ierland en Frankrijk schieten banken te hulp (WSJE)
* Hedge funds grijpen in om investeerders te behouden (WSJE)
Het Financieele Dagblad en FD.nl (FD)
* Niemand maakt haast met verkoop van ABN Amro
* Corio rondt verkoop van onderdeel af
* Akzo gaat ‘Decoverf’ saneren
* Unilever haalt thee met gif van markt
* Philips krijgt een afwaardering
* Edelmetalen gaan stijgen door crisis
* ASMI verkoopt belang in NanoPhotonics
* BinckBank begint met inkoopprogramma
* Bartjens: En de kleintjes?
* Boven de markt: Dow down…
StockPicks Inveztor-universum

fondscode
fondsnaam
30-Sep
29-Sep

verschil

topstijgers
 
 
 
 

RYD.V
Ryland Oil
1,20
0,93
29,03%

HAT.V
Hathor Expl
2,90
2,58
12,40%

ER.TO
Eastmain Res
1,20
1,09
10,09%

NIC.TO
Pure Nickel
0,07
0,06
8,33%

RR.V
Rainy River
1,79
1,69
5,92%

topdalers
 
 
 
 

THEPA.PA
Thenergo
5,79
6,28
-7,80%

ROA.V
Roadrunner
0,25
0,28
-10,71%

XE.V
Xemplar
0,24
0,27
-11,11%

NOT.V
Noront Res
1,38
1,58
-12,66%

BNLN.L
Bateman Litwin
0,27
0,31
-13,60%

Agenda:
Bedrijfsnieuws binnenland:
07:30 Océ derdekwartaalcijfers
11:30 ICT Automatisering BAvA
Bedrijfsnieuws buitenland:
19:00 General Motors (VS) automobielverkopen sept
22:30 Micron Technology (VS) jaarcijfers 2007-2008
Macronieuws:
01:50 Japan Tankan-rapport centrale bank 3e kwartaal
03:00 China inkoopmanagersindex sept
05:00 NL inkoopmanagersindex sept
09:50 FR inkoopmanagersindex sep
09:55 DE inkoopmanagersindex sept
10:00 EU inkoopmanagersindex sept
10:30 VK inkoopmanagersindex sept
11:00 EU werkloosheid aug
13:00 VS wekelijkse hypotheekaanvragen
13:30 VS Challenger-rapport reorganisaties sept
16:00 VS  ISM-index sept
16:00 VS bouwbestedingen aug
16:30 VS weekrapport olievoorraden
VS stemming Senaat over noodfonds voor financiële sector
VS automobielverkopen sept
(bron: FD.nl)
Markten:

 
30-Sep
30-Sep

t.o.v.

1-Oct

t.o.v.

 
7:00
17:35
7:00
7:00
17:35

AEX
323,55
331,45
2,4%
 
 

AMX
476,16
487,41
2,4%
 
 

AScX
458,09
463,17
1,1%
 
 

DJ Stoxx 50
2.589
2.635
1,8%
 
 

3-mnd EU
5,05
5,05
0,0%
 
 

10-jr Bund
4,17
4,05
-2,9%
 
 

Dow Jones
10.365
10.593
2,2%
10.851
2,4%

Nasdaq
1.984
2.038
2,7%
2.082
2,2%

S&P 500
1.107
1.138
2,8%
1.165
2,4%

10-jr US
3,62
3,74
3,3%
3,83
2,4%

euro/dollar
1,4437
1,4040
-2,7%
1,4072
0,2%

olie (US)
96,01
98,34
2,4%
101,25
3,0%

Goud
911,80
885,80
-2,9%
869,50
-1,8%

Nikkei

11.199

11.260

0,5%

 11.347

 0,8%

wijnvoordeel_0110

De ultieme topwijn uit Toscane

Disclaimer: niet van toepassing.