RatioPortefeuille scoort door emotieloos beleggen

Op 1 februari 2008 gingen we van start met de nieuwe RatioPortefeuille. Sindsdien signaleren we voor onze abonnees elke maand de tien meest kansrijke aandelen uit de Euronext 100 en Next 150, waarvan de… Op 1 februari 2008 gingen we van start met de nieuwe RatioPortefeuille. Sindsdien signaleren we voor onze abonnees elke maand de tien meest kansrijke aandelen uit de Euronext 100 en Next 150, waarvan de Top-5 van februari in de voorbeeldportefeuille werd opgenomen.

Het lopende beleggingsresultaat van de Top-5 bedraagt (peildatum 20 mei) inmiddels 2%, terwijl de beurskoersen van Europese aandelen met 1,3% gestegen zijn, zoals blijkt uit de DJ Euro Stoxx 50. Inclusief dividendopbrengsten komt het totaalrendement uit op 5,2%.

Zoals uit de tabel (zie het weekblad) naar voren komt, doen alle maandselecties het beter dan de DJ Euro Stoxx 50. Zelfs de aandelenselectie van de zeer slechte maand januari presteert aanzienlijk beter dan het beursgemiddelde, dankzij een unieke combinatie van de meest gebruikte kwantitatieve analysemethodes. Het selectieproces leunt zwaar op bewezen aandelenstrategieën, welke werken met koers-winstverhouding (waarde), winstkwaliteit (groei) en dividendrendement (inkomen).

Door een optimale mix van de meest gebruikte kwantitatieve analysemethodes op de Euronext 100 en Next 150 signaleren we met behulp van geavanceerde software 1 maal per maand de 10 meest kansrijke aandelen. In het bijbehorend overzicht (zie het weekblad) ziet u het resultaat van deze methode in vergelijking tot een belegging in de AEX-index op jaarbasis en over een periode van drie jaar (exclusief dividend en transactiekosten).

Belangrijk om te weten is, dat deze portefeuille gericht is op de lange termijn. De best presterende aandelen worden in de portefeuille opgenomen en minimaal 1 jaar aangehouden, aangezien het geruime tijd kan duren voordat de markt de onderwaardering onderkent. Een nog beter resultaat zou overigens worden bereikt wanneer de aandelen drie jaar zouden worden aangehouden, zo blijkt uit onderzoek.

Het jaarlijks muteren betekent echter niet dat er geen tussentijdse adviezen worden gegeven. Abonnees ontvangen iedere maand een overzicht van de Top-10 aandelen zodat zij desgewenst, naar eigen inzicht, een bredere spreiding of tussentijds wijzigingen kunnen aanbrengen. Vanzelfsprekend worden de posities wel streng bewaakt, zodat er -indien nodig- tussentijds kan worden bijgestuurd.
Geodis bijvoorbeeld, opgenomen in de april Top-5 van de RatioPortefeuille, steeg ruim 80%. De reden voor deze forse stijging is het bod van € 135 per aandeel door de Franse spoorwegonderneming SNCF. Geodis wordt hiermee gewaardeerd op ongeveer € 1,1 miljard. Dit is inclusief het dividend ad € 2,85 per aandeel dat in juli wordt uitgekeerd. Middels de overname van de Franse logistieke dienstverlener, wil SNCF in de Top-5 van logistieke en postondernemingen in Europa terechtkomen. Abonnees van de RatioPortefeuille, die Geodis hebben gekocht, werd aangeraden hun winst te verzilveren.

Met de RatioPortefeuille zou over de afgelopen acht jaar een gemiddeld jaarrendement van 19,8% zijn behaald, echter zonder dat daarvoor een hoog risico werd gelopen. Over de gehele periode van 2000 tot en met 2007 daalde niet alleen de Europese graadmeter, maar ook onze AEX. De Ratiomethode wist ieder jaar de Amsterdamse graadmeter te verslaan. Gezien de indrukwekkende outperformance ten opzichte van de AEX-index en het behaalde resultaat sinds de start, hebben wij veel vertrouwen in deze strategie. Bent u geïnteresseerd in de nieuwe RatioPortefeuille, kijk dan op www.beursbulletin.nl/acties/it

               

Harm van Wijk
Voor de bijbehorende tabellen verwijzen wij u naar het weekblad.