De Aziatische indices stonden in navolging van de VS weer flink onder druk. In Tokio kreeg Sony een downgrade van Goldman, waarna het aandeel bijna 10% moest inleveren. De Nikkei noteerde tussentijds ruim… De Aziatische indices stonden in navolging van de VS weer flink onder druk. In Tokio kreeg Sony een downgrade van Goldman, waarna het aandeel bijna 10% moest inleveren. De Nikkei noteerde tussentijds ruim 3% lager.
Wall Street maakte gisteravond een forse schuiver. De steeds verder om zich heen grijpende kredietcrisis triggert veel angst in de markt onder beleggers.
De redding van verzekeraar AIG door de Fed heeft niet de rust gebracht waarop gehoopt werd. In tegendeel: beleggers vrezen dat nog meer financiële instellingen om zullen vallen. Daarbij werd eerst gekeken naar de twee nog overgebleven zelfstandig opererende zakenbanken: Goldman Sachs en Morgan Stanley (zie verder onder). Maar ook een bank als Wachovia (min 21%) stond zwaar onder druk, al werd deze bank tegelijkertijd in één adem genoemd als potentiële fusiepartner van Morgan Stanley.
Eén van ’s werelds grootste bedrijven, General Electric (GE) kreeg ook rake klappen gisteravond. Circa de helft van de winst van het conglomeraat komt uit de finance divisie. Dat GE een triple A rating heeft, kon beleggers niet gerust stellen. GE sloot 6,6% lager. Een andere industriële grootheid, Boeing, werd ook van de hand gedaan door beleggers. De verwachte onttakeling van AIG kon gezien de leaseactiviteiten op luchtvaartgebied van de verzekeraar wel eens negatief uitpakken voor Boeing. De vliegtuigbouwer sloot bijna 8% lager.
Ook bij de Amerikaanse huizenbouwers vielen wederom stevige koersdalingen te zien. De jongste cijfers over de Amerikaanse huizenmarkt stemmen weinig vrolijk. Vooral Lennar (min 12%) en Pulte Homes (min 11,5%) kregen een fikse koersdaling te verwerken.
De Dow Jones kreeg in het laatste uur van de handel nog een flinke verkoopgolf te verwerken en sloot 4% lager. De S&P 500 deed het niet beter met een verlies van 4,7%. en technologiebeurs Nasdaq zakte afgerond zelfs 5%.
Today’s Brokers : Beste internetbroker van Nederland 2008!
Today’s Brokers is uitgeroepen tot beste internetbroker volgens het onafhankelijke beleggersplatform Beursplaza.com. Today´s Brokers scoort het hoogst op tarieven, bereikbaarheid, orderuitvoering en klantvriendelijkheid. U betaalt bij ons € 2 voor opties en $ 3 voor Amerikaanse opties. open nu gratis een rekening
Zakenbanken onder zware druk
Bear Stearns werd van een faillissement gered door overgenomen te worden, Lehman Brothers bevindt zich in het voorportaal van faillissement (chapter 11) en Merrill Lynch heeft onderdak gezocht en gevonden bij Bank of America. Resten nog twee grote Amerikaanse zakenbanken: Goldman Sachs en Morgan Stanley.
Nog steeds winstgevend
Beide maken nog winst: de markt focust bij Goldman Sachs en Morgan Stanley vooral op het woord ‘nog.’ Hoewel Goldman Sachs eergisteren een winstdaling van 70% bekend moest maken en Morgan Stanley zelfs maar een winstdaling van nog geen 8%, hetgeen veel beter was dan waar de markt op rekende, lagen de aandelen op Wall Street onder hevige koersdruk.
Hoge leverage
De markt kijkt veel meer naar de grote leverage (circa twintig) waar beide zakenbanken mee werken: in tijden van financiële crisis zoals nu vormt dat een groot risico. Morgan Stanley zelf stelt overigens uitstekend gefinancierd te zijn en verwijst daarbij onder andere naar de berg beschikbare liquiditeiten (bijna $ 180 miljard).
Markt twijfelt aan zelfstandige toekomst
De winstcijfers nu van beide zakenbanken worden door beleggers achteloos terzijde geschoven. Beleggers vrezen dat zowel Goldman Sachs als Morgan Stanley zelfstandig geen toekomst hebben. Goldman Sachs had al laten weten geen plannen te hebben om onderdak te zoeken bij een (groot) bank en ook Morgan Stanley heeft vooralsnog geen concrete ideeën in die richting geventileerd. Beleggers nemen daarom het zekere voor het onzekere en verkopen hun aandelen.
Goldman Sachs daalde onder een hoog handelsvolume (tien maal de gemiddelde dagomzet) met 17% tot $110 . Morgan Stanley had het nog zwaarder: ook hier een erg handelsvolume (zestien maal de gemiddelde dagomzet) en een dito hevige koersdaling: min 26%, leidend tot een slotkoers van $ 21,18.
Deutsche Bank houdt de boot af
De financiële crisis in de VS en de rest van de wereld verhevigt, de redding van AIG ten spijt. Deutsche Bank kiest eieren voor zijn geld en beperkt de handel in credit default swaps (CDS) en novations.
Alles draait om risico
Al enige tijd vertrouwen financials elkaar niet meer. De déconfitures met Bear Stearns en Lehman Brothers maken eens temeer duidelijk dat het onderlinge wantrouwen niet alleen groot is, maar ook terecht. Deutsche Bank zou naar verluidt (bron: Bloomberg) de handel in CDS en novations (doorverkochte CDS) beperken. Gevolg: de kosten van vooral Goldman Sachs en Morgan Stanley met betrekking tot credit default swaps rijzen de pan uit.
Premie CDS onbetaalbaar
Zo kost het bijna 40% van de hoofdsom om een vijfjaarslening van $ 10 miljoen van Morgan Stanley te verzekeren (14% vooruit en elk jaar 5% van de hoofdsom, vijf jaar lang) volgens Phoenix Partners Group.
Huizenmarkt blijft er slecht bij liggen
De jongste cijfers over de Amerikaanse huizenmarkt duiden nog niet op een omslag. Sterker nog: de crisis lijkt zich te verdiepen, er worden steeds minder huizen in aanbouw genomen.
Het aantal in aanbouw genomen woningen in de VS zakte in augustus met 6,2% tot 895.000 (op jaarbasis). Het aantal verstrekte bouwvergunningen, een indicatie voor toekomstige woningbouw, liet zelfs een achteruitgang van 8,9% zien. Er werden vooral veel minder appartementen en flats gebouwd (min 15%). De achteruitgang van in aanbouw genomen woningen, liet in drie van de vier onderzochte regio’s een daling zien: alleen het Westen ontsprong de dans (plus 11%).
Rally in goud en zilver
Beleggers worden steeds afkeriger van alles wat met aandelen, risico en banken te maken heeft. De traditionele vluchthaven is de veilig geachte staatsobligatie, op de voet gevolgd door edelmetalen.
Wat heet: goud liet gisteravond in de VS een sterke stijging zien en zilver boekte zelfs de grootste koerssprong op één dag sinds 1979. De huidige financiële crisis lijkt te verergeren en heeft onder andere tot gevolg dat het vertrouwen in het bankwezen razendsnel verdwijnt. Goud sloot in de VS gisteravond op ruim 870 $ per ounce (plus 11%), terwijl zilver bij de slotbel voor ruim $ 12 per ounce (plus 14,5%) van de hand ging.
Olie herwint interesse
Ook olie mocht zich weer verheugen in terugkerende interesse. Het zwarte goud stond de afgelopen dagen sterk onder druk, daarmee analisten van Goldman Sachs dwingend hun bullish visie op de olieprijs deels los te laten: geen $ 149 per vat meer aan het eind van het jaar, maar $ 115.
De oliefuture sloot gisteravond in de VS meer dan $ 6 hoger op ruim $ 97 per vat.
Financieel nieuws:
Laatste nieuws:
* Morgan Stanley overweegt fusie met Wachovia (Bloomberg)
* Moskou schorst handel (FT)
* EDF richt zich op overname Constellation (WSJE)
* BAA verkoopt Gatwick Airport (WSJE)
* Arcelor Mittal reduceert output met 15% (WSJE)
* TPG helpt WaMu met verkrijgen liquiditeit (WSJE)
Het Financieele Dagblad en FD.nl (FD)
* Lloyds TSB neemt HBOS over
* Verzekering op treasuries naar record
* Fed krijgt zelf extra cash
* AFM onderzoekt geruchten rond Fortis
* Baggeraar Boskalis bijt zich vast in Smit
* DSM ziet vooral voorspoed
* Sandisk slaat bod Samsung af
* Philips trekt stekker uit tv-merk in Australië
* ArcelorMittal mikt op miljardenbesparing
* Bartjens: Leve Votron?
* Boven de markt: Help, de koers stijgt!
StockPicks Inveztor-universum
fondscode
fondsnaam
17-Sep
16-Sep
verschil
topstijgers
XRC.V
Exeter Res
2,35
1,75
34,29%
VIT.V
Victoria Res
0,26
0,22
20,93%
MMM.TO
Minco Gold
0,50
0,43
16,28%
TEO.PA
Theolia
11,85
10,36
14,38%
PEZ.V
Pediment Expl
1,26
1,11
13,51%
topdalers
LG.PA
Lafarge
77,57
81,43
-4,74%
0585.HK
Imagi
0,48
0,50
-5,00%
EAD.PA
EADS
13,48
14,29
-5,67%
HAT.V
Hathor Expl
2,75
2,95
-6,78%
ATPG
ATP Oil&Gas
19,42
20,85
-6,86%
Agenda:
Bedrijfsnieuws binnenland:
–
Bedrijfsnieuws buitenland:
08:00 Kingfisher (VK) halfjaarcijfers
14:00 FedEx (VS) eerstekwartaalcijfers
22:00 Oracle (VS) eerstekwartaalcijfers
22:05 Palm (VS) eerstekwartaalcijfers
Pernod-Ricard (Fr.) jaarcijfers 2007-2008
Macronieuws:
07:00 Japan maandrapport centrale bank
09:30 NL werkloosheid juni-aug
10:30 VK detailhandelsverkopen aug
14:30 ECB monetaire vergadering
14:30 CAN leading indicators aug
14:30 VS wekelijkse werkloosheidsaanvragen
16:00 VS Philadelphia Fed-index sept
16:00 VS leading indicators aug
(bron: FD.nl)
Markten:
17-Sep
17-Sep
t.o.v.
18-Sep
t.o.v.
7:00
17:35
7:00
7:00
17:35
AEX
371,20
356,98
-3,8%
AMX
533,07
520,23
-2,4%
AScX
497,74
488,82
-1,8%
DJ Stoxx 50
2.659
2.598
-2,3%
3-mnd EU
4,95
4,97
0,4%
10-jr Bund
4,02
3,94
-2,0%
Dow Jones
11.059
10.777
-2,5%
10.609
-1,6%
Nasdaq
2.202
2.136
-3,0%
2.099
-1,7%
S&P 500
1.214
1.176
-3,1%
1.156
-1,7%
10-jr US
3,51
3,40
-3,1%
3,41
0,3%
euro/dollar
1,4140
1,4141
0,0%
1,4350
1,5%
olie (US)
92,82
93,51
0,7%
96,67
3,4%
Goud
782,70
830,50
6,1%
868,50
4,6%
Nikkei
11.851
11.750
-0,9%
13.375
-3,2%
