Op de Aziatische markten heerste opluchting nadat bekend werd dat AIG overgenomen zal worden door de Amerikaanse overheid. De Nikkei noteerde tussentijds 2% hoger.
Wall Street startte stevig… Op de Aziatische markten heerste opluchting nadat bekend werd dat AIG overgenomen zal worden door de Amerikaanse overheid. De Nikkei noteerde tussentijds 2% hoger.
Wall Street startte stevig in de min, onder invloed van aanhoudende onrust en angst rond de overlevingsstrijd van verzekeraar AIG.
Gaandeweg de handel trok het sentiment toch bij. Berichten dat de Fed mogelijk terugkomt op zijn eerdere standpunt om niet bij te springen bij AIG wakkerde de kooplust aan. Een vorm van een noodkrediet voor AIG van de Fed zorgde in ieder geval voor een indrukwekkend koersherstel bij de verzekeraar, maar niet genoeg om in de plus te sluiten: het aandeel eindigde 21% lager.
AIG sloot maandag op $ 4,76 en opende scherp ($ 1,85) lager. Na een triest dieptepunt op $ 1,25 kon het fonds onder invloed van een mogelijk bijspringen door de Fed toch fors herstellen. Dat trok de gehele markt uit het moeras. De meeste financials lieten een forse plus zien, met uitzondering van Goldman Sachs (min 1,85%) en Morgan Stanley (min 10,85%).
De Dow Jones wist na een uiterst volatiele handelssessie 1,3% hoger te sluiten terwijl de S&P 500 zelfs 1,75% kon bijschrijven. De Nasdaq moest het doen met een dagwinst van 1%.
Today’s Brokers : Beste internetbroker van Nederland 2008!
Today’s Brokers is uitgeroepen tot beste internetbroker volgens het onafhankelijke beleggersplatform Beursplaza.com. Today´s Brokers scoort het hoogst op tarieven, bereikbaarheid, orderuitvoering en klantvriendelijkheid. U betaalt bij ons € 2 voor opties en $ 3 voor Amerikaanse opties. open nu gratis een rekening
Winstdip
Goldman Sachs, de grootste van de twee zelfstandig overgebleven Wall Street firma’s, zal op zoek moeten naar nieuwe business. De nettowinst over het derde kwartaal zakte met een pijnlijke 70%.
Businessmodel onder druk
De nettowinst over het derde kwartaal bedroeg $ 845 miljoen (wpa $ 1,81) versus $ 2,8 miljard ($ 6,13) over dezelfde periode vorig jaar. Cliënten van Goldman handelen minder, de inkomsten uit eigen trading activiteiten liggen onder druk (min 67%), bedrijven hebben minder behoefte aan de diensten van de zakenbank en de investment bank tak (omzet min 40%) en er moest, beperkt, worden afgeboekt op hypotheekgerelateerde leningen en assets (ruim $ 800 miljoen).
Brokerage verleden tijd?
De cijfers van het goudhaantje op Wall Street vielen niet in de smaak, al blijft het verschil in resultaat ten opzichte van bijvoorbeeld een Lehman Brothers astronomisch. Diverse analisten zetten hun vraagtekens rond de overlevingskansen van het brokerage model en denken dat dit door de huidige crisis op Wall Street alleen nog haalbaar is als onderdeel van een grote bank. Alleen op die wijze zouden bedrijven als Goldman nog aan voldoende funding kunnen komen.
Geen acquisitieplannen
Goldman Sachs liet weten via de cfo geen plannen te hebben onderdak te zoeken bij een (groot) bank, danwel zelf een bank of effectenfirma te willen kopen. Later vandaag komt Morgan Stanley, de ander overgebleven grote zelfstandige broker, met zijn derdekwartaalcijfers.
Libor door het dak
Het Libor rentetarief, London interbank offered rate, schoot gisteravond door het dak door het faillissement van Lehman Brothers en het dreigende omvallen van verzekeraar AIG.
Out of reach
De overnight libor in dollars schoot omhoog van 3,33% tot 6,44%. Een dergelijke stijging is al minstens zeven jaar niet meer voorgekomen. Vervelend: centrale banken hebben geen rechtstreekse invloed op de hoogte van de libor rentetarieven. De tarieven worden vastgesteld door de British Bankers Association, die van een aantal financiële partijen opgave krijgt tegen welk percentage desbetreffende bank bereid is geld uit te lenen aan collega banken.
Invloed op hypotheek- en huizenmarkt
Banken eisen dus hoge rentes om aan vakbroeders geld uit te lenen. Dat in een periode dat de geldmarkt toch al hapert. De consequenties van een langere tijd hoog blijvend libor tarief reiken echter verder dan alleen de financiële sector. In de VS staan ongeveer zes miljoen hypotheken uit (bron: First American CoreLogic) waarvan de hypotheekrente gekoppeld is aan het libor rentetarief.
Fed houdt rente gelijk
De financiële wereld staat te schudden op zijn grondvesten. Klinkende namen met honderd jaar of meer historie verdwijnen via de achterdeur, opgaand in een groter geheel, danwel gaan failliet.
Besluit unaniem
De Fed heeft tot taak de grootste financiële crisis sinds de jaren dertig het hoofd te bieden. Dat zal zij vooralsnog niet doen met verdere renteverlagingen. Hoewel diverse partijen hoopten/gokten op een renteverlaging van minimaal 25 basispunten, hield de Fed voet bij stuk. De rente blijft ongewijzigd op 2%. Van verdeeldheid was ditmaal geen sprake: het rentebesluit werd unaniem genomen.
Inflatie op zijn retour
De Amerikaanse cpi viel over augustus met 0,1% terug, na over juli nog een stijging van 0,8% te hebben laten zien.
Daling olieprijs helpt
Beleggers die zich zorgen maakten over de inflatie, kunnen na gisteren iets geruster adem halen. Vooral dankzij de dalende olieprijs, maar ook dankzij bedrijven als General Motors (auto’s) en JC Penny (retail) die stevige prijsverlagingen doorvoerden om de omzet een impuls te geven, lijkt de inflatie weer wat beter onder controle.
Core rate plus 2,5% op jaarbasis
De core rate, exclusief energie en voeding, steeg over augustus met 0,2%. Jaar op jaar is daarmee sprake van een stijging van 2,5%. Kijkend naar de cpi inclusief energie en voeding geeft overigens nog wel een lelijk inflatieplaatje: plus 5,4%. Volgens de Fed is inflatie nog wel degelijk een zorg (zie Fed houdt rente ongewijzigd).
Drama AIG
De in grote moeilijkheden verkerende Amerikaanse verzekeraar AIG heeft maandagavond laat van alledrie de grote rating agencies een ratingverlaging van minimaal twee stappen gekregen.
Rating lager
De problemen voor AIG nemen daarmee enorme vormen aan. Volgens een eigen schatting van de verzekeraar vorige maand zou een downgrade van één stapje ruim $ 13 miljard extra kapitaalbeslag aan dekking opleveren. Nu zowel Standard & Poors, Moody’s en Fitch alledrie de rating met twee stapjes hebben verlaagd, wordt de financiële nood alleen nog maar hoger.
Hoop op de Fed
De Fed had zich in eerste instantie afkerig gehouden om bij te springen bij het met een groot cashprobleem zittende AIG. Gedurende de nacht werd echter duidelijk dat daar verandering in zou komen. De Amerikaanse overheid zal de verzekeraar te hulp schieten met een lening van $ 85 mld in ruil voor een belang van bijna 80%.
Gunstig is de lening allerminst: Het terugbetalen zal geschieden middels de verkoop van het vermogen van de verzekeraar, het management zal vervangen worden en de rente op de lening zal 8,5 procentpunt boven de driemaands libor liggen.
Financieel nieuws:
Laatste nieuws:
* Barclays koopt onderdeel Lehman voor $ 1,75 mld (Bloomberg)
* Samsung doet vijandig bod $ 5,85 mld op SanDisk (Bloomberg)
* Centrale banken Azië geven kapitaalinjectie $ 22 mld (Bloomberg)
* Winst Darden 23% lager (WSJE)
Het Financieele Dagblad en FD.nl (FD)
* Fortis hard onderuit
* Beleggers in de rij bij emissie Ecart
* Verdeelde reacties bod Smit
* Zitting conflict Heineken en Van Hoorn
* Mondiale steun geldmarkt
* Olieprijs daalt onverstoorbaar onder $ 90 per vat
* Realis daagt verzekeraar Aegon
* Wolters Kluwer koopt Duits softwarebedrijf
* Bartjens: Pensioen foetsie
* Boven de markt: (V)luchthaven
StockPicks Inveztor-universum
fondscode
fondsnaam
16-Sep
15-Sep
verschil
topstijgers
TEO.PA
Theolia
10,36
9,14
13,35%
XE.V
Xemplar
0,45
0,41
9,76%
PEZ.V
Pediment Expl
1,11
1,02
8,82%
ATPG
ATP Oil&Gas
20,85
19,49
6,98%
DPTR
Delta Petroleum
13,78
12,93
6,57%
topdalers
VIT.V
Victoria Res
0,22
0,25
-14,00%
OPA.V
Opal Energy
0,03
0,03
-16,67%
DEQ.V
DEQ Systems
0,58
0,70
-17,14%
MMM.TO
Minco Gold
0,43
0,52
-17,31%
COP.OL
Copeinca
25,30
38,00
-33,42%
Agenda:
Bedrijfsnieuws binnenland:
Logica ex-interimdividend notering
Bedrijfsnieuws buitenland:
13:00 General Mills (VS) eerstekwartaalcijfers
14:00 Morgan Stanley (VS) derdekwartaalcijfers
Macronieuws:
10:30 VK banengroei, werkloosheid, uurlonen juli
11:00 EU handelsbalans juli
11:00 EU bouwproductie juli
13:00 VS Bloomberg vertrouwensindex wereldwijd sept
13:00 VS wekelijkse hypotheekaanvragen
14:30 VS in aanbouw genomen woningen aug
16:30 VS weekrapport olievoorraden
Japan monetaire vergadering (slotdag), rentebesluit
(bron: FD.nl)
Markten:
16-Sep
16-Sep
t.o.v.
17-Sep
t.o.v.
7:00
17:35
7:00
7:00
17:35
AEX
385,04
371,20
-3,6%
AMX
537,46
533,07
-0,8%
AScX
498,57
497,74
-0,2%
DJ Stoxx 50
2.784
2.659
-4,5%
3-mnd EU
4,95
4,95
0,0%
10-jr Bund
4,10
4,02
-2,0%
Dow Jones
10.918
10.883
-0,3%
11.059
1,6%
Nasdaq
2.187
2.173
-0,6%
2.202
1,3%
S&P 500
1.198
1.187
-0,9%
1.214
2,3%
10-jr US
3,46
3,38
-2,3%
3,51
3,8%
euro/dollar
1,4317
1,4125
-1,3%
1,4140
0,1%
olie (US)
94,94
92,85
-2,2%
92,82
0,0%
Goud
788,80
781,00
-1,0%
782,70
0,2%
Nikkei
11.615
11.610
0,0%
11.851
2,1%
