US Option Trader belegt al jaren in grondstoffen om verschillende redenen.
Fundamenteel
De wereldbevolking neemt nog altijd toe en daarmee de vraag naar grondstoffen. De opkomende landen Brazilië, Rusland, India en China voorop. In deze landen gaan honderden miljoenen mensen steeds meer consumeren en neemt het autobezit toe. Op lange termijn blijft de vraag toenemen, terwijl het aanbod eindig is.http://usoptiontrader.nl/wp-includes/js/tinymce/plugins/wordpress/img/trans.gif
Technisch
Technische Analyse op lange termijn bevestigt het bullish vooruitzicht.
Strategisch
Het is verstandig om niet alleen aandelen (en aandelenopties) in portefeuille te hebben. Grondstoffen kennen een andere dynamiek, grondstoffen gaan nooit failliet, ze behouden hoe dan ook waarde.
Optiestrategisch
Opties op grondstoffen maken het mogelijk om een prima rendement te maken met een relatief laag risico door opties “Far out of the money” (ver van de huidige koers) te schrijven.
Hoe kun je profiteren van duurder wordende grondstoffen ?
Ten eerste door het bezitten van grondstoffen die op termijn nog waardevoller worden, zoals zilver en goud.
Een relatief veilige strategie voor beleggers die niet (alleen maar) fysieke grondstoffen willen bezitten is het schrijven van gedekte out-of-the-money calls. Dit gaat als volgt:
Koop 100 stuks van een ETF (tracker) die een grondstof vertegenwoordigt (de prijs volgt) die je in je bezit wilt hebben.
Schrijf daarop call-opties. De beste calls zijn vaak calls die enkele strikes boven de huidige koers liggen met een resterende looptijd van 2-4 maanden. Deze calls hebben nog verwachtingswaarde en maken het mogelijk om dubbele winst te maken. Bij een (sterke) stijging profiteer je van winst op je aandeel plus op de optiepremie.
Een voorbeeld:
US Option Trader schreef recent over United States Natural Gas (UNG). De koers beweegt zich op dit moment rond de $ 20,-. De oktober-call met strike 23 noteert nu $ 0,64. We kopen 100 stuks UNG en schrijven deze call. Als UNG de komende twee maanden stijgt boven de $ 23,- een koersstijging van 15% en meer – dan wordt de optie uitgevoerd en ontvangen we $ 300,- winst op het aandeel (15% in ruim twee maanden) en we behouden de $ 64,- optiepremie. Totale winst: $ 364,- op een investering van $ 2.000 ofwel 18,2% in ruim twee maanden.
Als UNG tussen de $ 20,- en $ 23,- dollar blijft, dan behouden we de $ 64,- premie en schrijven we in oktober een nieuwe call. Als UNG daalt tot $ 19,36 dan spelen we quitte ($ 64,- verlies op het aandeel en evenveel winst op de optie). Pas onder dat niveau realiseren we een verlies. Als je fundamenteel bullish bent op natural gas, dan is er weinig aan de hand. We schrijven later weer calls.
Richtlijnen die we hanteren voor deze strategie:
Selecteer aandelen en ETF’s die je voor korte of langere duur wil bezitten. Een aantal steeds schaarser wordende grondstoffen-ETF’s voldoen hier zeker aan.
Selecteer aandelen en ETF’s, die relatief veel premie bevatten.
Schrijf calls vanaf 5% – liefst meer dan 10% – boven de koers (out of the money).
Schrijf 2-4 maanden vooruit, voor premie plus de mogelijkheid om 3 keer of vaker per jaar te schrijven.
Dek de onderkant desgewenst extra af.
Meer informatie: http://www.usoptiontrader.nl
