Als financieel adviseur weet ik voor gekwalificeerde investeerders (+100.000€) rendementen te liggen van +1,8% per MAAND! Het ongeloof en tegenstand dat ik hiermee mag ondervinden bij verzuurde bankspaarders, die geïndoctrineerd door hun bank en in hun geloof in het “deposito garantiestelsel” nog steeds hun geld wegdragen voor amper 1% per JAAR is voor mij frustrerend. Als men deze rendementen niet wil geloven, wel laat ik nu dan schrijven over -4% gegarandeerd verlies per jaar!
Misschien dat deze “zekerheid”-discipelen dat wel willen geloven! Wat is er nu zekerder dan Staatsobligaties? Nederland, Zweden en Oostenrijk geven nu negatieve rente op staatspapier met een looptijd van 5 jaar. Voor alle zekerheid, negatieve rente wil zeggen dat u geld moet BETALEN om uw geld aan de bank te geven of om “veilige staatsobligaties” te mogen kopen!(?) Offshore banken (Kaaiman Eilanden ed.) hebben hun klanten nu reeds een brief gestuurd (brief in mijn bezit) dat geld in Euro´s op de zichtrekening nu -0,40% gaat kosten! Stel dat u een “behoudend of een low risk” risicoprofiel heeft afgesproken met uw bank of vermogensbeheerder. Dan zit u voor ongeveer 80% in obligaties.
Pensioenfondsen hebben die keuze zelfs niet want die moeten van de toezichthouder een overgroot deel van hun vermogen in risicovrije/arme obligaties beleggen. Het zal u dan ook meteen duidelijk zijn hoe het komt dat ze maar niet boven de “dekkingsgraad” uitkomen. Met negatieve rendementen is dat tovenarij! Hou nu rekening met de volgende formule RENTE = ECONOMISCHE GROEI + INFLATIE. Als er meer inflatie is, dan krijg ik meer rente voor mijn uitgeleende geleende geld (Obligaties, deposito´s etc.), anders ga ik erop achteruit. Bij een te snel groeiende economie gaat men dan weer de rente verhogen om de economische groei wat af te koelen. Nu heeft de voorzitter van de ECB, Mario Draghi, een dure eed gezworen dat hij de inflatie wil verhogen! Alle eerste ministers van de Europese Unie zitten te trekken en te duwen om de economische groei in gang te krijgen. Dat wil zeggen dat men met man en macht de twee factoren van onze formule (groei + inflatie) wil verhogen! U moet dan geen hogere wiskunde toepassen om te merken dat de factor “Rente” in de toekomst zal verhogen! (In Amerika zijn daar de eerste tekenen van). Als u dus nu voor bv 100.000€ aan 5-jarige staatsobligaties koopt
tegen -0,35%, heeft u dan enig idee wie die nog wil overkopen van u als de rente gestegen is naar bv. 3%? Niemand zal zo gek zijn! Of… u zou uw obligatie van 100.000€ moeten doorverkopen voor bv. 89.000€. Of u nu die obligatie verkoopt of niet, uw vermogensbeheerder moet de actuele waarde van die obligatie vermelden in uw portefeuille! Als de rente ooit gaat stijgen, en zowel de politiek als de ECB zitten sterk die richting op te duwen, dan zal uw low risk portefeuille GEGARANDEERD minder waard worden. Met dank aan uzelf die dacht dat behoudend werkelijk behoudend betekende. Ik hoop dat u met mijn simpele formule, en de wetenschap dat stijgende rentes desastreus zijn voor uw “veilige” staatsobligaties, u nu tweemaal gaat nadenken voordat u uw geld gaat vast zetten voor meerdere jaren in een of ander bankproduct waar uw huisbankier mee komt aanwaaien. Vraag hem anders eens om mijn formule uit te leggen, en dat in vergelijking met zijn argumentatie om nu in staatsobligaties te beleggen of erger, in zijn eigen bankobligaties of in preferente c.q. achtergestelde leningen. De huidige “veilige” beleggingen geven u naar de toekomst gegarandeerd verlies. Als u zekerheid zoekt, laat me u dan deze meegeven!
