De Aziatische beurzen daalde voor de derde dag op rij, aangevoerd door financials en grondstofgerelateerde fondsen. De Nikkei noteerde tussentijds… De Aziatische beurzen daalde voor de derde dag op rij, aangevoerd door financials en grondstofgerelateerde fondsen. De Nikkei noteerde tussentijds ruim 1,5% lager.
De Dow Jones wist in de eerste uren van de handel ruim tweehonderd punten te winnen. Halverwege de handelssessie sloeg de stemming echter wederom om en zakten de indices stevig weg. Een verrassend eindschot (een nieuw plunge protection team?) toverde aan het slot toch een stevige plus op de borden.
De markten zijn nog altijd zoekende, zoveel werd gisteren op Wall Street wel duidelijk na een nieuwe ronde slecht nieuws. Huizenprijzen die voorlopig nog maar weinig tekenen van stabilisering vertonen, ontslagen bij het ooit zo toonaangevende General Electric, twijfels over aan de kredietwaardigheid van Berkshire Hathaway (Buffett) en een nieuw record dieptepunt in het vertrouwen onder de Amerikaanse huizenbouwers. Hier tegenover: een meevallende trading update van pc-fabrikant HP en minder slecht dan verwachte cijfers bij Home Depot.
Relatief veel aandacht ging uit naar Yahoo. Het opstappen van de topman opent volgens marktpartijen de deur opnieuw naar Microsoft. Het aandeel steeg tussentijds ruim 17%, maar werd later getroffen door winstnemingen. Aan het slot bleef een stevige plus over van 8,5%. Ook Research In Motion (RIMM), producent van de bij velen populaire blackberry, lag gevraagd en sloot 12% hoger.
Ook veel aandacht trok het feitelijk technisch bankroete General Motors. Topman Wagoner van Amerikaas grootste autoproducent voorspelde een waar Armageddon voor de Amerikaanse economie als GM en de andere twee van de Big Three niet overeind worden gehouden. Dat zou in totaal drie miljoen banen kosten, $ 150 miljard aan persoonlijk inkomen schelen en $ 156 miljard aan belastinginkomsten, dit alles over de komende drie jaar. GM sloot 3% lager op de smeekbedes van Wagoner.
De Dow Jones wist na een verrassend eindschot 1,8% te winnen en de S&P 500 behaalde een dagwinst van 1%. De Nasdaq sloot slechts marginaal hoger.
Today’s Brokers : Beste internetbroker van Nederland 2008!
Today’s Brokers is onlangs door de Consumentenbond uitgeroepen tot de goedkoopste broker van Nederland.
Maar dat niet alleen! Beursplaza.com heeft ons uitgeroepen tot de beste broker van Nederland. Een gouden combinatie van prijs-kwaliteit waar u, de belegger, als grote winnaar uit de bus komt
Open nu gratis een rekening
Huizenpijn VS houdt aan
De crisis op de Amerikaanse huizenmarkt houdt aan zo blijkt uit de jongste cijfers van de National Association of Realtors.
Daling all over the place
Van de 152 onderzochte grote steden in de VS is er bij honderdtwintig steden sprake van een verdere prijsdaling geweest over het derde kwartaal, bij achtentwintig grote steden was er nog sprake van een prijsstijging en bij de resterende vier steden was sprake van een prijshoudende markt.
Californië lijdt
Het slechtst af waren huiseigenaren in Californië. Bij diverse grote steden was sprake van een daling van de geannualiseerde waarde van 36 tot 39%. Elmira, New York, liet een verrassende stijgende prijsontwikkeling zien van 13%, terwijl ook bij diverse grote steden in Illinois sprake was van een waardestijging van woningen van 8%. Het grote verval in met name Californië is overigens niet zo vreemd: toen de huizenmarkt in de VS zich nog niet in een crisis bevond was juist daar sprake van explosieve waardestijgingen van de huizenmarkt.
Freddie Mac somber
Eén van de twee grote hypotheekbanken in de VS, Freddie Mac, toont zich voor de nabije toekomst tamelijk somber over de waardeontwikkeling van huizen in de VS. Freddie rekent erop dat de S&P/Case Shiller index, die de waarde meet in een twintigtal grote steden, over 2008 een daling zal laten zien van 14%, gevolgd door nog eens een daling met 7,8% in 2009.
Kritiek op politiek
Volgens Sheila Blair, voorzitter van de FDIC (Federal Deposit Insurance Corp), faalt de Amerikaanse overheid. Er vinden volgens haar onnodig veel foreclosures plaats omdat de overheid niet bij machte lijkt het probleem van te dure hypotheekleningen effectief aan te pakken. Om de huizencrisis, die de grondslag vormt voor de huidige crisis op de financiële markten, effectief te bestrijden is het nodig dat het aantal foreclosures fors terug te dringen zodat de huizenmarkt kan stabiliseren.
Inflatie? Deflatie!
Nog maar enkele maanden geelden was een van de grootste zorgen van centrale bankiers in de VS en Europa inflatie, onder andere door uit de pan rijzende grondstoffenprijzen. De bordjes zijn inmiddels in razendsnel tempo verhangen.
Historische tijden
We leven op dit moment in financieel opzicht in historische tijden: oude records worden met gemak verpulverd. Dat geldt sinds gisteren ook voor de ontwikkeling van de ppi in de VS: over oktober was sprake van een daling van de producentenprijsindex met 2,8%. Een dergelijke snelle daling in een maand tijd is niet eerder voorgekomen.
Winstgevendheid holt uit
Het bedrijfsleven ziet zich door een opdrogende vraag gedwongen zijn prijzen te verlagen. Dat lijkt op het eerste gezicht, voor consumenten die nog wel geld uitgeven, een gunstige ontwikkeling. Echter, de winstgevendheid van het bedrijfsleven holt op deze manier sterk uit, wat weer massaontslagen uitlokt.
Getouwtrek om TARP-gelden
De Amerikaanse minister van financiën Henry Paulson moest gisteren spitsroede lopen. Er wordt aan alle kanten aan hem getrokken om noodlijdende sectoren, naast de financiële sector, te hulp te schieten.
Lange en groeiende lijst
Oorspronkelijk werd er door Paulson $ 700 miljard (TARP) gereserveerd om de financiële sector uit het slop te trekken. Echter, inmiddels worden er van alle kanten een beroep gedaan op het noodpotje. De bouwsector smeekt om fiscale stimulansen om potentiële huizenkopers over de streep te trekken. Daarnaast gan er steeds meer stemmen op in de politiek om huiseigenaren die in moeilijkheden verkeren financieel te ondersteunen. Ook moet er geld komen om de met omvallen bedreigde Amerikaanse autoproducenten overeind te houden.
Voet bij stuk
Paulson lijkt vooralsnog niet voornemens de TARP-gelden anders in te zetten dan waarvoor zij oorspronkelijk bedoeld waren. Het geld is volgens hem niet bedoeld ter stimulering van de kwakkelende Amerikaanse economie. De politiek zou de politiek niet zijn als zij niet een gaatje meent te bespeuren in het TARP-programma. Volgens Barney Frank, voorzitter van het huizencomité zijn de gelden ook uitdrukkelijk bedoeld om het aantal foreclosures te bestrijden. Een kwestie van interpretatieverschil: Obama kan zijn borst nat maken.
Twijfels over beleggingsstrategie Buffett
Miljardair en waardebelegger Warren Buffett behoort tot ’s werelds meest succesvolle beleggers. Of wellicht beter: behoorde, volgens de markt althans.
Reputatie beschadigt
Tot voor kort stond de naam Buffett voor een goudgerande reputatie. De grootmeester van het waardebelegger blijkt recent echter een wat ongelukkige hand van timing te hebben en in de beleggingswereld geldt nu eenmaal dat je zo goed bent als je laatste transactie. Na jarenlang op een enorme zak geld te hebben gezeten via zijn beursgenoteerde beleggingsvehikel Berkshire Hathaway kocht de miljardair onder andere belangen in Goldman Sachs en in General Electric. Te vroeg, afgaand op de koersontwikkeling van de aangekochte belangen in kwestie. Hoewel Buffett als basisstrategie heeft om waardeaandelen aan te schaffen voor een lange tot zeer lange termijn, toont de markt zich nu toch sceptisch over de handelsmethodiek van de meester.
CDS premie door het dak
De credit default swap premie, een manier om je als investeerder te verzekeren tegen een default van de schuldnemer, van bevindt zich voor Berkshire Hathaway inmiddels op slechts een niveau boven junk. Bijzonder, Berkshire zit nog altijd op een zak geld van ruim $ 33 miljard en heeft een triple-A rating. Daarnaast weer de investeringsmaatschappij, die voor een flink deel draait op inkomen uit verzekeringen, tot op heden winstgevend te opereren, de huidige financiële crisis ten spijt.
Buffett gokt op lange termijn
Nu heeft Buffett opties afgegeven aan onbekende professionele partijen die bij Buffett zich hebben verzekerd voor koersdalingen van onder andere de S&P 500 per 2019. Als de S&P 500 en een drietal andere indices na 2019 onder het niveau staan van het moment van afsluiten, dan zal Berkshire Hathaway tot $ 37 miljard moeten ophoesten. Ontvangen verzekeringspremie: een kleine $ 5 miljard. Wordt vervolgd.
Financieel nieuws:
Laatste nieuws:
* GE Capital gaat banen schrappen (Bloomberg)
* Sumitomo Mitsui van plan $ 4,1 mld op te halen (Bloomberg)
* 5-jarenplan Tata Steel moet winstmarges verdubbelen (FT)
* Inflatie VK daalt voor het eerst in 15 maanden (FT)
* Oliemaatschappijen verwachten olie van $ 40 (FT)
* Barclays probeert aandeelhouders te kalmeren (WSJE)
Het Financieele Dagblad en FD.nl (FD)
* Bulkchemie in zwaar weer
* Opstappen Yahoo-topman Yang maakt weg vrij voor Microsoft
* Verkoop Fortis België mocht
* Corio denkt serieus aan claimemissie
* ING wil aantal noteringen schrappen
* Pharming sluit deal met het Turkse Asian
* Kritiek op beloning GO Capital
* Bartjens: PleasePlan
* Boven de markt: Inkopen of niet
Agenda:
Bedrijfsnieuws binnenland:
–
Bedrijfsnieuws buitenland:
Lloyds TSB Group (VK) BAvA
British Land (VK) halfjaarcijfers
Macronieuws:
08:00 Duitsland bouwvergunningen jan t/m sept
10:30 VK notulen mon. vergadering dd 5+6 nov
11:00 EU bouwproductie sept
13:00 VS wekelijkse hypotheekaanvragen
14:30 CAN leading indicators okt
14:30 VS in aanbouw genomen woningen okt
14:30 VS inflatie (cpi) okt
16:30 VS weekrapport olievoorraden
20:00 VS notulen mon. vergadering 28/29 okt
(bron: FD.nl)
Markten:
18-Nov
18-Nov
t.o.v.
19-Nov
t.o.v.
7:00
17:35
7:00
7:00
17:35
AEX
246,33
250,62
1,7%
AMX
333,92
334,99
0,3%
AScX
325,73
319,33
-2,0%
DJ Stoxx 50
2.097
2.128
1,5%
3-mnd EU
4,23
4,22
-0,2%
10-jr Bund
3,70
3,67
-0,8%
Dow Jones
8.274
8.407
1,6%
8.425
0,2%
Nasdaq
1.482
1.488
0,4%
1.483
-0,3%
S&P 500
851
859
0,9%
859
0,0%
10-jr US
3,65
3,59
-1,6%
3,53
-1,7%
euro/dollar
1,2638
1,2671
0,3%
1,2627
-0,3%
olie (US)
55,00
55,17
0,3%
54,33
-1,5%
Goud
736,60
739,60
0,4%
735,30
-0,6%
Nikkei
8.377
8.328
-0,6%
8.196
-1,6%
Deposito-Sparen? Vergelijk de hoogste rente en beste looptijd op Evestor.nl.
Disclaimer: niet van toepassing.
