De Aziatische markten gingen hard onderuit nadat bekend werd dat de bailout van autoproducenten in de VS geen doorgang vond in de Senaat. De Nikkei… De Aziatische markten gingen hard onderuit nadat bekend werd dat de bailout van autoproducenten in de VS geen doorgang vond in de Senaat. De Nikkei noteerde tussentijds ruim 5% lager.
Wall Street koos na enige aarzeling, wederom rond lunchtijd, duidelijk richting: omlaag. Slechte macrocijfers en zorgen over het al dan niet doorgaan van een steunpakket voor de wankelende Amerikaanse auto-industrie maakten beleggers kopschuw.
Het aantal Amerikanen dat voor het eerst een beroep deed op een ww-uitkering klom tot het hoogste niveau in een kwart eeuw. Weinig verrassend gezien de vele massaontslagen die het bedrijfsleven de afgelopen tijd heeft afgekondigd, maar toch viel het cijfer slechter uit dan waarop was gerekend. Daarnaast aanhoudend gesteggel rond het al dan niet verstrekken van noodleningen aan de Big Three. Wat tot voor kort slechts een hamerstuk leek, blijkt toch op feller politiek verzet te stuiten dan waarop de markt anticipeerde. General Motors (-10%) en Ford (-9%) gelden nog altijd als too big to fail, maar de onzekerheid sluipt nu toch weer in de markt.
De financiële sector kampte gisteren met flink wat koersdruk. Fondsen als Citigroup (-9%), Bank of America (-10,7%), Wells Fargo (-11,3%) en JPMorgan Chase (-10,7%) moesten aardig wat inleveren. Ook de techsector was ook uit de gratie. Zorgen over de rap verslechterende Amerikaanse economie zette veel beleggers aan tot verkopen. Zo daalde Microsoft ruim 5,5%, Oracle 5,3%, Yahoo 5%, Apple 3,3% en Cisco Systems 2,4%.
De grote oliefondsen als Exxon Mobil en Chevron sloten onveranderd tot slechts licht hoger. De bedrijven konden daarmee niet profiteren van een fors hogere olieprijs. Die laatste schoot met meer dan 8% omhoog (zie onder) en sloot boven de $ 47,50 per vat.
De Dow Jones eindigde de dag 2,25% lager en de S&P 500 verloor ruim 2,8%. De Nasdaq moest duidelijk meer inleveren en sloot 3,7% lager.
Wat doen de meest succesvolle beleggers veel beter dan de rest? Lees het in ons gratis rapport!
FF returns geeft gratis 250 exemplaren van het rapport ‘Voorkom Dure Beleggingsfouten, Ga Voor Maximaal Rendement’ weg. Lees over:
– De drie grootste valkuilen voor beleggers
– Maximaal potentieel mét maximale bescherming
– Beleggingsstrategieën met bewezen succes
Vraag het rapport direct aan. Klik hier.
Bullrun olie
De prijs van een vat ruwe olie is binnen zes maanden met tweederde gedaald. Gunstig voor krap zittende consumenten, maar zeer tegen de zin van onder andere de Opec.
Psychologie van de markt
De Opec heeft dit jaar al twee keer de productie teruggeschroefd in een poging de koersval van de olieprijs te stuiten. Initieel zonder succes: productieverlagingen werden beantwoord met verdere prijsdalingen. Dat stond deels in verband met de perceptie onder handelaren dat de productiebeperking van de Opec vaak alleen op papier bestond: de discipline onder de landen van het oliekartel om afspraken ook daadwerkelijk na te komen, ontbrak in het verleden nog wel eens.
Zoniet nu: het belangrijkste Opec lid, Saoedi-Arabië, liet gisteren weten dat er gemiddels dagelijks 8,493 miljoen vaten waren opgepompt in november, erg dicht bij het afgesproken quotum van 8,477 miljoen. Dat gegeven triggerde prompt een koopgolf omdat handelaren ervan uit waren gegaan dat Saoedi-Arabië een kleine 300.000 vaten per dag meer zou hebben gewonnen. Mochten andere Opec landen een soortgelijke discipline vertonen bij het oppompen van de olie, dan is de markt krapper dan gedacht.
Daling dollar speelt mee
Voor handelaren met shortposities in het zwarte goud was het gisteren een beroerde dag. Naast het gegeven dan de oliemarkt toch krapper is dan waarmee werd gerekend, viel ook de dollar stevig weg ten opzichte van de meeste andere belangrijke valuta. De olieprijs en de valutaontwikkeling van de dollar gedragen zich meestentijds als communicerende vaten. Olie wordt nog altijd afgerekend in dollars. Als de dollar daalt, stijgt de olieprijs.
De Opec komt 17 december opnieuw bijeen om te praten over verdere productieverlagingen. De voorzitter van het oliekartel, Khalil, heeft vooruitlopend op die meeting al laten weten dat er consensus bestaat onder de kartelleden over een ‘verdere substantiële beperking.’
JPMorgan Chase pareert kritiek
Banken liggen wereldwijd onder vuur. Niet alleen vanwege de ongezond hoge leverage waarmee het rendement werd opgekrikt, maar vooral ook vanwege hun huidige rol in de doorziekende kredietcrisis.
Banken te voorzichtig
De miljardenverliezen die veel banken bekend moesten maken als gevolg van afboekingen op complexe leningen heeft ervoor gezorgd dat risico inmiddels weer bovenaan het lijstje staat van het topmanagement van banken. Reden om minder scheutig om te gaan met krediet, temeer daar de balansen van veel banken dusdanig zijn uitgehold dat er ook simpelweg minder valt uit te lenen. Daar bovenop is de financiële wereld drastisch veranderd: de ratio’s met betrekking tot onder andere de solvabiliteit zijn aangescherpt.
Eindejaarseffect
Banken krijgen veel kritiek dat zij de huidige crisis onnodig verdiepen door op een te grote zak met (overheids) geld te blijven zitten in plaats van dat uit te lenen aan bedrijven en consumenten. Niets van waar aldus JPMorgan Chase. De topman stelde in een interview met CNBC dat JPMorgan “probeerde exact te doen wat er van de bank wordt verlangd.” Geld uitlenen aan bedrijven en studenten en kredietverstrekking via creditcards. Dat is de bank ook wel aan zijn stand verplicht: JPMorgan Chase ontving van de Amerikaanse overheid een kapitaalinjectie van $ 25 miljard.
De huidige geldkrapte hangt overigens deels samen met het eindejaarseffect: banken willen aan het eind van het jaar zoveel mogelijk geld op de balans hebben en zo min mogelijk geld uit hebben staan. Een dergelijke vorm van window dressing is gebruikelijk: dat staat nu eenmaal goed op de zo belangrijke jaarbalans. Niet alleen een gebruikelijk fenomeen, maar ook een tijdelijk fenomeen.
Verdampt vermogen
Dat de gemiddelde Amerikaanse consument in 2008 flink wat verliezen heeft moeten incasseren was al duidelijk. De Fed heeft inmiddels een schatting bekend gemaakt van de daling van de net worth.
Papieren verlies in de triljoenen
Joe Sixpack voelt zich niet alleen veel minder rijk, maar is dat ook geworden zo blijkt uit een meting van de Fed. Het derde kwartaal is er geschat $ 2,81 triljoen aan bezittingen van consumenten weggevaagd. Dalende huizenprijzen hebben de papieren rijkdom met circa $ 650 miljard doen afnemen. Daarnaast nemen ook de sterk gedaalde beurskoersen een flinke hap uit de net worth van consumenten. Die afgenomen rijkdom heeft een flinke weerslag op het consumptiepatroon. Verwacht wordt dat er volgend jaar gemiddeld 1% minder zal worden uitgegeven door Amerikaanse consumenten.
Dollar uit de gratie
De dollar krijgt er op dit moment flink van langs op de valutamarkten. De greenback verliest stevig terrein tegen onder andere de euro.
Economie VS onder druk
Er vallen diverse oorzaken aan te wijzen ter (gedeeltelijke) verklaring voor het uit de gratie raken van de US dollar. Zo bleek gisteren dat het Amerikaanse handelstekort over oktober tegen de verwachting in verder was opgelopen. De export staat onder druk door een recessie in veel landen waar de VS zaken mee doet. Ook een hoger dan verwacht eerste beroep op een ww-uitkering tot het hoogste niveau van de laatste kwart eeuw zorgde voor druk op de dollar. De dollar verloor gisteren flink terrein tegen zowel de euro, het Britse pond als de Japanse yen.
Hoewel de markt zijn fixatie voor de ontwikkeling van de Libor al enige tijd geleden geruisloos lijkt kwijtgeraakt, is het toch het vermelden waard dat de driemaands Liborrate in dollars luidend zich inmiddels begeeft op het laagste niveau sinds 2004. Die crisis kan daarmee in ieder geval ten grave worden gedragen.
Today’s Brokers : Beste internetbroker van Nederland 2008!
Today’s Brokers is onlangs door de Consumentenbond uitgeroepen tot de goedkoopste broker van Nederland.
Maar dat niet alleen! Beursplaza.com heeft ons uitgeroepen tot de beste broker van Nederland. Een gouden combinatie van prijs-kwaliteit waar u, de belegger, als grote winnaar uit de bus komt
Open nu gratis een rekening
Financieel nieuws:
Laatste nieuws:
* Groei detailhandelsverkopen China neemt af (Bloomberg)
* Merkel geeft mogelijk grotere stimulus (FT)
* Europa klaar voor golf aan M&A (FT)
* Continental worstelt met leningen (WSJE)
* Bank of America schrapt 35.000 banen (WSJE)
* Top broker Wall Street beschuldigd van fraude (WSJE)
Het Financieele Dagblad en FD.nl (FD)
* Stork voelt effect van crisis
* VEB wil snel uitspraak rechter in conflict ASMI
* Zakendochters KLM samen
* ‘Lagere lonen bij Corus ondenkbaar’
* België overweegt geste Fortis
* Heijmans en bonden eens over ontslag
* Van brokkenpiloten tot winnaars
* Bartjens: Fort-zal
* Boven de markt: Bodemonderzoek
Agenda:
Bedrijfsnieuws binnenland:
11:00 Blue Fox Enterprises BAvA
14:30 Kendrion BAvA
Kardan emissie 31.072.066 aandelen in overname GTC-dochterbedrijven
Bedrijfsnieuws buitenland:
United Business Media (VK) update jaarcijfers 2008
Macronieuws:
11:00 EU industriële productie okt
11:00 EU arbeidskosten 3e kwartaal
14:30 VS producentenprijzen nov
14:30 VS detailhandelsverkopen nov
16:00 VS consumentenvertrouwen UvM dec (vlp.)
16:00 VS bedrijfsvoorraden okt
EU topoverleg Europese regeringsleiders (Brussel, slotdag)
(bron: FD.nl)
Markten:
11-Dec
11-Dec
t.o.v.
12-Dec
t.o.v.
7:00
17:35
7:00
7:00
17:35
AEX
256,15
254,77
-0,5%
AMX
314,14
313,16
-0,3%
AScX
312,17
317,56
1,7%
DJ Stoxx 50
2.158
2.142
-0,7%
3-mnd EU
3,43
3,50
2,0%
10-jr Bund
3,08
3,20
3,9%
Dow Jones
8.761
8.730
-0,4%
8.565
-1,9%
Nasdaq
1.565
1.556
-0,6%
1.508
-3,1%
S&P 500
899
896
-0,3%
874
-2,5%
10-jr US
2,69
2,64
-1,9%
2,62
-0,8%
euro/dollar
1,3018
1,3269
1,9%
1,3351
0,6%
olie (US)
43,89
46,45
5,8%
47,42
2,1%
Goud
810,30
821,10
1,3%
820,90
0,0%
Nikkei
8.649
8.721
0,8%
8.243
-5,5%
Grand Cru wijnen met 50% korting
Wij hebben voor u een wijnpakket gevonden met 6 verschillende Grand Cru’s uit 6 opeenvolgende jaren (2001 t/m 2006). Een zeer zeldzame verrijking van uw wijncollectie. U kunt als lezer van de Inveztor nieuwsbrief dit unieke pakket bestellen van € 119,70 voor slechts € 59,95.
Disclaimer: niet van toepassing.
