De meeste Aziatische beurzen moesten inleveren op sombere geluiden uit de VS en de mededeling van Toyota dat het zijn eerste operationele jaarverlies in 71 jaar zal lijden.
Wall Street… De meeste Aziatische beurzen moesten inleveren op sombere geluiden uit de VS en de mededeling van Toyota dat het zijn eerste operationele jaarverlies in 71 jaar zal lijden.
Wall Street ondervond gisteren hinder van veel slechter dan verwachte cijfers over de Amerikaanse huizenmarkt, opnieuw oplaaiende zorgen over GM, Ford en Chrysler en de bevestiging van overheidswege dat de economie momenteel net zo slecht draait als in 2001.
Miljardensteun voor General Motors of niet, de markt blijft twijfelen over de overlevingskansen van de autofabrikant. Een visie gedeeld door Standard&Poors, die de rating van GM (en ook Ford) verder verlaagde. Het besef lijkt inmiddels door te dringen dat een faillissement van GM zeker niet valt uit te sluiten, waarbij in ieder geval de aandeelhouders de klos zullen zijn. GM en Ford daalden beide met circa 15%.
Financials lagen als gevolg van sombere cijfers over de Amerikaanse huizenmarkt onder druk. De angst dat dit meer afboekingen tot gevolg zal hebben zette fondsen als Citigroup, Bank of America en JPMorgan Chase onder druk al bleven de verliezen relatief binnen de perken met minnen tussen de 2 en 6%. Ook creditcardmaatschappij American Express stond onder druk ondanks dat het $ 3,4 miljard uit het TARP-potje van de Amerikaanse overheid krijgt (zie onder). De creditcardmaatschappij verloor 2,5%.
De Dow Jones eindigde de dag in mineur met een verlies van 1,2% en de S&P 500 daalde met 1%. De Nasdaq hield de voeten weliswaar ook niet droog, maar verloor wat minder met een min van 0,7%. De handelsvolumes lagen gisteren overigens ruim benedengemiddeld.
Today’s Brokers : Beste internetbroker van Nederland 2008!
Today’s Brokers is onlangs door de Consumentenbond uitgeroepen tot de goedkoopste broker van Nederland.
Maar dat niet alleen! Beursplaza.com heeft ons uitgeroepen tot de beste broker van Nederland. Een gouden combinatie van prijs-kwaliteit waar u, de belegger, als grote winnaar uit de bus komt
Open nu gratis een rekening
Huizenmarkt VS in vrije val
Uit de jongste cijfers van de Amerikaanse huizenmarkt wordt duidelijk dat er van een herstel vooralsnog geen sprake is. Au contraire: de crisis verhevigt.
Zware druk houdt aan
Of het nu bestaande huizen zijn, of nieuwbouwwoningen: de verkopen nemen af. Bij bestaande woningen bedroeg de daling over november 8,6% tot iets minder dan 4,5 miljoen (op jaarbasis). Economen rekenden vooraf slechts op een afname tot 4,9 miljoen. Van nieuwbouwwoningen werden er in november 407.000 verkocht versus een verwachte 415.000. En passant werden de verkopen over oktober neerwaarts bijgesteld met 14.000. De woningmarkt als geheel, nieuwbouw plus bestaand, liet een afname zien tot 4,43 miljoen op jaarbasis. De gemiddelde verkoopprijs daalde op jaarbasis met 13%, de sterkste daling sinds 1968, het jaar dat dit cijfer voor het eerst werd gemeten. De National Association of Realtors stelt dat de huizenmarkt er sinds de jaren ’30 niet meer zo slecht heeft voorgestaan.
Voorraad klimt
Eind oktober bedroeg de voorraad onverkochte woningen 10,3 maanden. Dat wil zeggen dat het in het toenmalige tempo ruim 10 maanden kost om de voorraad weg te werken. De verslechtering over november zorgt ervoor dat de voorrad stijgt en het ruim 11 maanden kost om de overhang te slijten. Een zorgelijke ontwikkeling, samenhangend met een afnemende vraag en extra aanbod door foreclosures. Lichtpuntje bij dit alles is dat de huizenbouwers er toch in zijn geslaagd de voorraad nieuwbouwwoningen met 7% terug te dringen.
Steun voor American Express
Creditcardmaatschappij American Express krijgt $ 3, 4 miljard van het Amerikaanse steunfonds TARP (Troubled Asset Relief Program).
Bankstatus geeft toegang tot TARP
Om voor gelden uit het TARP fonds in aanmerking te komen dienen financiële instellingen allereerst over een bankstatus te beschikken. Die toestemming kreeg de creditcardmaatschappij vorige maand van de Federal Reserve. De aanvraag voor gelden uit het TARP fonds is vervolgens gisteren ook gefiatteerd. De werkwijze is niet anders dan bij eerdere banken: er worden preferente aandelen uitgegeven die worden gekocht door het Amerikaanse ministerie van financiën. De prefs die American Express uitgeeft betalen de eerste vijf jaar een vaste rente van 5% en daarna 9%. Ook geeft het bedrijf warrants uit waarmee het ministerie van financiën reguliere aandelen kan kopen.
Onzekerheid weg
American Express heeft de komende twaalf maanden circa $ 24 miljard aan schulden te herfinancieren. Geen sinecure in de huidige turbulente markt. Hoewel het bedrijf zelf dacht dat dit ‘nog wel zou lukken’ is de onzekerheid over de funding met het verkrijgen van de TARP-gelden weggenomen. Er zit echter wel een scherp kantje aan de verkrijging van bankstatus en het ontvangen van gelden uit het TARP-fonds. American Express zal in de nabije toekomst te maken krijgen met verscherpt toezicht en vooral ook hogere eisen qua kapitaalratio’s. Dat impliceert hoogstwaarschijnlijk dat American Express zijn leverage zal moeten terugbrengen, waarmee het verkrijgen van krediet voor consumenten er voorlopig alleen maar lastiger op dreigt te worden.
Huren omlaag
De huidige financiële crisis wordt inmiddels ook zichtbaar op de markt voor verhuurde bedrijfspanden zoals kantoren. De huren dalen.
Overschot kantoorruimte
Er is de afgelopen periode in Manhattan veel kantoorruimte vrijgekomen. Niet zo vreemd gezien het feit dat veel grote financiële instellingen duizenden banen hebben geschrapt en daarmee ook veel minder behoefte aan kantoorruimte hebben. Partijen als Citigroup, UBS en Credit Suisse hebben het afgelopen kwartaal flink wat kantoorruimte op de markt gegooid. De veelal dure panden vinden maar moeizaam nieuwe huurders.
Onderverhuur drukt prijzen
Naast het royale aanbod aan kantoorruimtes door te ruim in hun jasje zittende bedrijven staan de huuropbrengsten ook onder druk door onderverhuur. Een aantal huurders die aan een langlopend contract vastzitten, proberen de afgehuurde kantoorruimte onder te verhuren. Daarbij wordt veelal genoegen genomen met een onderhuur die aanmerkelijk lager ligt dan dat de oorspronkelijke huurder zelf betaalt. Dat concurreert dan met onverhuurde kantoorruimte door d eigenaren aangeboden. Momenteel wordt er in Manhattan veel meer kantoorruimte in de onderverhuur aangeboden dan het reguliere verhuuraanbod.
Lagere huren vormen bedreiging
Hoewel de situatie dat huren omlaag gaan door enerzijds veel regulier aanbod en daar bovenop extra veel aanbod in onderverhuur, heeft dat ernstige gevolgen voor bijvoorbeeld levensverzekeraars die relatief veel geld hebben gestoken in commercieel vastgoed, danwel hypotheekleningen gerelateerd aan commercieel vastgoed (zie Nieuwe Dag 22 december).
Wat doen de meest succesvolle beleggers veel beter dan de rest? Lees het in ons gratis rapport!
FF returns geeft gratis 250 exemplaren van het rapport ‘Voorkom Dure Beleggingsfouten, Ga Voor Maximaal Rendement’ weg. Lees over:
– De drie grootste valkuilen voor beleggers
– Maximaal potentieel mét maximale bescherming
– Beleggingsstrategieën met bewezen succes
Vraag het rapport direct aan. Klik hier.
Financieel nieuws:
Laatste nieuws:
* Grote investeerders gokken op herstel China (Bloomberg)
* Oprichter Reserve Primary Fund mogelijk vervolgd (Bloomberg)
* Franse investeerder in Madoff pleegt zelfmoord (FT)
* Prijs cacao piekt (FT)
* Gazprom financieel in zwaar weer(WSJE)
Het Financieele Dagblad en FD.nl (FD)
* Vertrouwen krijgt ongekend harde tik
* Nederlandse benadeelden Madoff stappen naar jurist
* Weinig overnames in 2009
* Yahoo op zoek naar geschikte partner
* Start beurs voor kredietderivaten
* Bartjens: Fortissimo
* Boven de markt: Creëer waarde
Agenda:
Bedrijfsnieuws binnenland:
–
Bedrijfsnieuws buitenland:
–
Macronieuws:
00:50 Japan producentenvertrouwen (BSI) 4e kwart
09:30 NL economie in 2008
09:30 NL arbeidsmarkt, prijzen in 2008
13:00 VS wekelijkse hypotheekaanvragen
13:00 Euronext Liffe vervroegde sluiting markten
14:00 Euronext vervroegde sluiting effectenmarkten
14:30 VS gezinsinkomens en -bestedingen nov
14:30 VS orders duurzame goederen nov
14:30 VS wekelijkse werkloosheidsaanvragen
16:30 VS weekrapport olievoorraden
20:00 VS vervroegde sluiting effectenmarkten
(bron: FD.nl)
Markten:
23-Dec
23-Dec
t.o.v.
24-Dec
t.o.v.
7:00
17:35
7:00
7:00
17:35
AEX
243,44
244,50
0,4%
AMX
302,71
301,22
-0,5%
AScX
298,92
299,88
0,3%
DJ Stoxx 50
2.024
2.015
-0,4%
3-mnd EU
3,11
3,11
0,0%
10-jr Bund
2,98
2,94
-1,3%
Dow Jones
8.520
8.501
-0,2%
8.419
-1,0%
Nasdaq
1.532
1.536
0,3%
1.522
-0,9%
S&P 500
872
872
0,0%
863
-1,0%
10-jr US
2,16
2,16
0,0%
2,17
0,5%
euro/dollar
1,3948
1,3928
-0,1%
1,3954
0,2%
olie (US)
39,88
39,27
-1,5%
39,02
-0,6%
Goud
848,50
842,00
-0,8%
840,10
-0,2%
Nikkei
gesloten
nvt
nvt
8.517
-2,2%
Grand Cru wijnen met 50% korting
Wij hebben voor u een wijnpakket gevonden met 6 verschillende Grand Cru’s uit 6 opeenvolgende jaren (2001 t/m 2006). Een zeer zeldzame verrijking van uw wijncollectie. U kunt als lezer van de Inveztor nieuwsbrief dit unieke pakket bestellen van € 119,70 voor slechts € 59,95.
Disclaimer: niet van toepassing.
