In de financiële wereld werd al enige tijd met smart gewacht op het moment dat ’s werelds meest vermaarde belegger Warren Buffett een aansprekende investering zou aankondigen in een door de kredietcrisis… In de financiële wereld werd al enige tijd met smart gewacht op het moment dat ’s werelds meest vermaarde belegger Warren Buffett een aansprekende investering zou aankondigen in een door de kredietcrisis zwaar geraakte financial. Na maandenlange speculatie werd het spreekwoordelijke geduld van de man weer rijkelijk beloond. Dinsdagavond bleken de beste en scherpste dealmakers van Wall Street en het orakel van Omaha elkaar gevonden te hebben in een opmerkelijke investering van 5 miljard dollar in Goldman Sachs. Buffett’s investeringsvehikel Berkshire Hathaway koopt voor een bedrag van 5 miljard dollar preferente aandelen van Goldman Sachs. De preferente aandelen keren jaarlijks 10 % dividend uit. Tevens verkrijgt Buffett het recht middels warrants nog eens voor 5 miljard dollar aan Goldman Sachs aandelen aan te kopen tegen $ 115 per aandeel. Dat terwijl op het moment van deze transactie de koers van Goldman Sachs reeds $ 125 deed. Op het moment van dit schrijven zelfs $ 133. Maar dat is nog niet alles want Goldman kan de preferente aandelen ieder gewenst moment weer terugkopen van Buffett tegen een premie van 10 %. Buffett heeft dus reeds een gegarandeerde koerswinst van 500 miljoen dollar binnen.
Goldman Sachs had ook 5 miljard dollar uit de markt kunnen halen middels een emissie in converteerbare obligaties of via een private equity consortium. Maar de allure van the great one geeft deze transactie wel extra glans. Sterker, Buffett verschaft middels deze voor hem zeer lucratieve investering aan Wall Street’s meest toonaangevende bank een stempel van goedkeuring. Buffett verklaarde later dan ook Goldman Sachs als de beste investering op Wall Street te beschouwen. Het orakel vertelde de laatste tijd erg succesvol te zijn geweest met het aankopen van belangen in de mooiste juweeltjes tegen afbraakprijzen. Deze investering heeft daar ook veel van weg.
Bovendien lijkt deze investering meer bij te dragen aan het herstel van het vertrouwen op de markten dan welk overheidsingrijpen dan ook van de laatste tijd. Buffett geeft met deze investering feitelijk zijn stempel van goedkeuring aan het eerder aangekondigde reddingsplan van minister van Financiën Paulson om het bankwezen van zijn hopeloze leningen te verlossen. Buffett stelde deze investering nooit gedaan te hebben als hij er geen vertrouwen in had dat het Congres TARP (het reddingsplan) al dan niet geamendeerd zou goedkeuren. Het orakel van Omaha onderstreepte zijn actie tenslotte met de opmerking dat wij met zijn allen over tien jaar ons de haren uit het hoofd zullen trekken over de onwaarschijnlijke beleggingsmogelijkheden die zich tijdens de krediet crisis voordeden. Daar kunnen wij het als eenvoudige beleggers voorlopig even mee doen.
Ondergetekende heeft zelf geen posities in bovengenoemde aandelen.
