Niets in de handen, niets in de zakken, en plots is de duif weggetoverd. Een klassieke goocheltruc en niemand heeft het gezien. Net als de truc met de Griekse schulden. Enige maanden geleden zaten zowel Nederland, België en Frankrijk in verkiezingen. Mooie slogans en beloften werden toen in de media gegooid. “Wij gaan zelfs verdienen aan de Grieken”, of “Er gaat geen cent meer naar Griekenland” en als laatste zongen ze allemaal “Wij gaan niet afschrijven op Griekse schulden”. De ECB en sommige politieke en economische punthoofden moesten wel echt in de veronderstelling zijn verleden week, dat wij allemaal liggen te slapen, en de snelle truc met de duif niet gezien te hebben.
Het verkiezingsstof is nu gaan liggen, en de harde werkelijkheid biedt zich aan. Giekenland is blut, en kan niet betalen. Nu niet, straks niet en nooit niet. Schulden kwijtschelden op staatspapier of een zogenaamde haircut zit er niet meer in wegens de verkiezingsbeloftes. Wat nu? Voor ik u de truc met de duif uitleg, even wat toelichting. Een (staats)obligatie is een schuldpapier waarop de staat of schuldenaar braaf verklaard dat hij na de gestelde looptijd van bv 5 jaar, u uw inlegsom terug betaald. Tevens dat hij gedurende die looptijd netjes ieder jaar zijn intrest zal betalen. Vergis u echter niet! Een obligatie heeft ook een tussentijdse koers. Eens een obligatie uitgegeven en men wil die tijdens de looptijd verkopen, dan hangt de waarde af van de kredietwaardigheid van de schuldenaar. U begrijpt nu ineens waarom de ratingbureau´s Standard & Poors en Fitch zo gevreesd zijn. Indien u dus bv voor 1000€ Grieks staatspapier in portefeuille heeft en u wil het nu verkopen dan krijgt u nu misschien nog maar 333€. Dit dankzij de lage kredietwaardigheid die o.a. hoger vernoemde buro´s gegeven hebben aan Griekenland. Nu de truc met de duif! Men ging onder geen beding een haircut uitvoeren op Griekse obligaties, weet u nog? Dat zou politiek niet te verkopen zijn. (Rutte, Di Rupo, Hollande, Merkel, allemaal hebben ze boter op hun hoofd) Welke truc is er nu uit de hoge hoed van de financiële goochelaars getoverd? We schrijven geen Griekse schulden af, maar… we geven Griekenland geld. Bv. 1000€ en hiermee kunnen ze dan hun eigen geïnflateerde staatsobligaties (333€) die bij de Europese banken zitten zelf opkopen. M.a.w. met 1000€ kunnen ze eigenlijk voor 3000€ nominale waarde van hun zelf uitgegeven staatsobligaties terug opkopen aan 333€/stuk. Voilá, truc geslaagd! Het noemt geen haircut, men heeft niet afgeschreven, en de man in de straat verstaat er doch niks van. Met het verzonnen geld van de ECB heeft men Griekenland zijn rommelobligaties laten terugkopen. Iedereen tevreden. Het resultaat is hetzelfde als een haircut, maar het noemt iets anders. En, had u het gezien…?
