De stemming over Het Plan begon nog goed. Yeah nam snel de kop. Maar toen kwamen de naysayers. Paniek alom. De Dow stortte in 3 minuten met 400 punten af, om vervolgens in 9 minuten met 400 punten… De stemming over Het Plan begon nog goed. Yeah nam snel de kop. Maar toen kwamen de naysayers. Paniek alom. De Dow stortte in 3 minuten met 400 punten af, om vervolgens in 9 minuten met 400 punten op te veren.
Het herstelde, omdat het er op leek dat stemmers alsnog van gedachten konden veranderen. Maar toen doordrong dat de stemming toch echt voorbij was, zette de Boeing 777 de duikvlucht in.
Het moet nu maar gewoon zoals Europa de Grondwet er doorheen drukt. Geef het een andere naam, verwissel een paar paragrafen en we stemmen net zolang tot het goed is gekeurd. De markten nemen alvast een voorschot.
Windowdressing
Maar hou in de gaten dat het vandaag 30 september is, laatste dag van het kwartaal. Fondsbeheerders moeten vandaag nog even redden wat er te redden valt. Na een over het algemeen dramatische maand zou prettig zijn als de verliezen nog enigszins binnen de perken bleven.
Als ik een plausibel scenario zou moeten schetsen, zou ik zeggen: vandaag herstel. En morgen short de AEX-index op de opening. Het zou een leuke kunnen zijn, maar moeilijk blijft het wel. Aan de ene kant staat economisch noodweer voor de deur. Aan de andere kant loopt de beurs hierop vooruit. En strooien de Centrale Banken nu geld uit de helikopters.
AEX
Ja hoe ver gaat die AEX omhoog? Dat hangt af van slechts een aantal fondsen, zoals hier is te zien.
Kijken we naar de hoofdfondsen, dan zien we bij de financials ING met een vrachtlading aan Alt-A hypotheken. Niks aan de hand hoor, nee. Ze nemen ABN AMRO niet over, na "zorgvuldig onderzoek". Wat een opluchting. Maar ING kàn zoals de zaken er nu voorstaan ABN AMRO er niet eens bij hebben.
Fortis dan. De overheid stapt in, op een bedrag van drie keer het laagste private bod. Geen enkele andere partij die zich er aan waagt. Een gewaagde koop van Bos als je het mij vraagt.
Aegon, daar heeft nooit iemand van begrepen waar de winsten en verliezen nu echt vandaan komen.
ArcelorMittal maakt of breekt de index, maar ik heb er niet echt een mening over. Hou deze wel in de gaten, want de weging van dit volatiele aandeel is absurd hoog.
Shell
Tot slot Shell. De koersperformance is niet slecht. Ook niet dramatisch. Nee, wat dit aandeel doet kan alleen onder de noemer lethargisch. Never sell Shell? Vergeet het.
De productie loopt terug en komt uit probleemgebieden. De gouden tijden zijn voorbij. Meedoen met nieuwe projecten is er niet meer bij, de nationale oliemaatschappijen hebben nu de macht. En de expertise kunnen deze maatschappijen gewoon inhuren bij Schlumberger en Halliburton, zonder dat deze een deel van de taart opeisen.
Ik zou zeggen, kijk eens over de grens naar Petrobrassen en Schlumbergers van deze wereld. De wereld is groter dan Amsterdam.
Thijs Klein Tank is columnist bij Inveztor. Disclaimer Klein Tank: long Petrobras, geen posities in overige genoemde fondsen op moment van publiceren.
Nieuwsflits
