De verwachte kater op de financiële markten kwam verrassend snel.
De patiënt krijgt medicamenten, maar is nog niet genezen. Een beeld wat vermoedelijk nog geruime tijd te zien valt… De verwachte kater op de financiële markten kwam verrassend snel.
De patiënt krijgt medicamenten, maar is nog niet genezen. Een beeld wat vermoedelijk nog geruime tijd te zien valt op de beurzen. Alle reden om een flink deel van de portefeuille cash aan de zijlijn te houden, in afwachting van meer onheil. Die onheil zou bijvoorbeeld kunnen komen van de Amerikaanse huizenmarkt. Paulson stelde onlangs dat een herstel, of ten minste stabilisering, een kwestie is van maanden. Waar hij dat op baseert: vermoedelijk wishfull thinking.
Gisteren maakten de cijfers en vooral ook uitlatingen van topman Miller van de Amerikaanse huizenbouwer duidelijk dat de huizenmarkt verder is verslechterd. Paulson is aan het eind van het jaar weg, de huizencrisis dan vermoedelijk nog even actueel als nu. Analiste Meredith Whitney, een vakvrouw die u wel degelijk serieus dient te nemen, denkt dat de gemiddelde huizenprijs in de VS nog wel eens 25% kan dalen.
Een defensieve houding ten aanzien van de financiële markten blijft dan ook de boodschap. Een echte stockpickersmarkt is het momenteel zeker nog niet. Dat wil niet zeggen dat er af en toe geen kansjes voorbij komen, zoals nu met Draka Holding. De kabelboer heeft last van een hedge fund (Lucerne Capital) volgens Het Financieele Dagblad, die aandringt op verkoop van enkele belangen, goed voor een verwachte opbrengst van rond de € 200 miljoen. Dat geld kan volgens het hedge fund in kwestie veel beter worden benut de schuldenlast stevig terug te dringen. Dergelijke rationele geluiden in financiële crisistijd zal ongetwijfeld een willig oor vinden bij meerdere (groot) aandeelhouders.
Rond Draka kon wel eens een interessant spel worden gespeeld de komende tijd. Uit opportunistisch oogpunt pakken wij dan ook 700 aandelen op voor de ZolderPortefeuille op € 15,58 en speculeren op een ritje naar de € 18,50 tot € 19,50.
Aankoop 700 Draka Holding op € 15,58.
Martin Crum
Martin Crum is hoofdredacteur van Inveztor. Disclaimer Crum: geen positie in Drakan Holding op het moment van publiceren.
