De meeste Aziatische markten wisten de weg omhoog weer te vinden. Positief nieuws over een potentiële overname van Lehman Brothers zette de Nikkei tussentijds 0,5% hoger.
Wall Street… De meeste Aziatische markten wisten de weg omhoog weer te vinden. Positief nieuws over een potentiële overname van Lehman Brothers zette de Nikkei tussentijds 0,5% hoger.
Wall Street startte negatief, geplaagd door onder andere aanhoudende onzekerheid over de toekomst van zakenbank Lehman Brothers, verzekeraar AIG en savings & loans bank Washington Mutual.
Gaandeweg de handelssessie wisten belegger de zorgen echter van zich af te schudden. De inflatie-issues lijken met de crash op de commodities markt weg te ebben en de olieprijs noteert inmiddels rond de $ 100 per vat. Dat trok de S&P 500 Transportation Index fors hoger.
Hoewel Lehman Brothers (-42%) opnieuw rake klappen kreeg, wist AIG (+0,3%) zich van een intraday dip van 20% te herstellen en Washington Mutual sloot na hernieuwde verkoopdruk zelfs 22% hoger.
De Dow Jones sloot dankzij een eindspurt 1,5% hoger en de S&P 500 boekte een dagwinst van 1,4%. De Nasdaq deed ditmaal wel goed mee en steeg 1,3%.
Today’s Brokers : Beste internetbroker van Nederland 2008!
Today’s Brokers is uitgeroepen tot beste internetbroker volgens het onafhankelijke beleggersplatform Beursplaza.com. Today´s Brokers scoort het hoogst op tarieven, bereikbaarheid, orderuitvoering en klantvriendelijkheid. U betaalt bij ons € 2 voor opties en $ 3 voor Amerikaanse opties. open nu gratis een rekening
Markt dwingt Lehman tot overnamegesprekken
Eerder deze week kwam zakenbank Lehman Brothers vervroegd met, bijzonder slechte, derdekwartaalcijfers naar buiten. De aangekondigde maatregelen om het bedrijf op orde te brengen vonden in de markt geen genade: too little, too late.
Weer hard onderuit
Gisteren werd het bedrijf daarom, en vanwege een dreigende ratingverlaging door Standard & Poors, nog een 45% lager gezet. De markt dwingt daarmee Lehman Brothers als het ware in de armen van een financieel sterkere partner. De vraag is wie het aandurft en uiteraard tegen welke prijs. Volgens berichten van de Wall Street Journal zou Bank of America tot de partijen behoren waarmee Lehman Brothers in gesprek is.
Interesse uit Japan
Vorige week liet het Japanse Nomura nog weten mogelijk interesse te hebben. Nadien is Lehman Brothers in market cap geïmplodeerd: een week geleden noteerde het aandeel nog rond de $ 14. Gisteren sloot Lehman Brothers op $ 4,23 waarmee de market cap nog amper $ 3 miljard bedraagt.
Distressed bonds
Hoewel de economie in de VS onder zware druk staat, lijkt alles in Europa nog een graadje erger te zijn. Meer dan 30% van de Europese high yield obligaties handelen inmiddels op een niveau waarop investeerders ervan uitgaan dat er niet meer terugbetaald gaat worden.
Risicopremie stijgt
De extra rente die investeerders inmiddels eisen bij high yield, high risk bonds ligt op het hoogste niveau sinds jaren (2003). Volgens een rapport van Moody’s van enkele dagen geleden zal van de riskantere Europese bedrijfsobligaties 2,3% de aankomende twaalf maanden niet worden terugbetaald. Voor het idee: dat percentage lag tot voor kort nog op een historisch laag niveau van 0,7%.
Dollar up
De dollarrally lijkt nog niet voorbij: goed nieuws voor het zwoegende Europese dollargevoelige bedrijfsleven, slecht nieuws voor speculanten met longposities in olie
Stijging op zwakte
Het gaat economisch slecht in de VS, maar daarbuiten, zoals in Europa maar ook Zuid-Amerika en delen van Azië, zou het nog slechter gaan. Of dat juist is of niet: het tilt de greenback naar een hoger niveau, terwijl de euro, maar bijvoorbeeld ook de Britse, Braziliaanse en Nieuw Zeelandse munt (de kiwi) verzwakken. Niet zozeer dollarsterkte, alswel zwakte bij de genoemde muntsoorten.
Covering short positions
UBS denkt in ieder geval voor een deel de verklaring te hebben gevonden voor de opmerkelijke en aanhoudende opmars van de Amerikaanse dollar. De wereldwijd vertragende economie zou de trek van Amerikaanse investeerders in hoger renderende buitenlandse obligaties doen afnemen. Oftewel: er vloeit kapitaal terug naar de VS. Volgens Bank of America worden er op dit moment shortposities in dollars teruggedraaid.
Goud, zilver, olie onder druk
De opmars van de dollar kent voor haussiers in zaken als goud, zilver en olie een pijnlijke schaduwzijde. Commodities hebben het zwaar.
Stevig lager
Goud dook gisteravond in de VS tot onder de $ 750 per ounce. Sinds de piek in maart heeft het edelmetaal inmiddels een kleine 30% aan waarde ingeleverd. Ook zilver is uit de gratie: de decemberfuture nadert in rap tempo de psychologische grens van $ 10 per ounce. Een dergelijke prijs werd voor het laatst neergeteld in juni 2006.
Olie ook uit de gratie
Ook de olieprijs lijkt vooralsnog maar één richting te kennen: zuidwaarts. De beperkte productiebeperking van de Opec is schouderophalend ontvangen door de markt. De grens van $ 100 per vat is op een haar na bereikt.
Financieel nieuws:
Laatste nieuws:
* Lagere export laat economie Japan 3% krimpen (Bloomberg)
* Deutsche Post verwerpt mogelijk bod Santander op DPostbank (FT)
* Europese bankiers dringen aan op meer supervisie EU (FT)
* Deutsche Telekom gaat snijden in personeel (WSJE)
Het Financieele Dagblad en FD.nl (FD)
* VEB ruikt geld in Ahold-zaak
* ‘AIG gaat onderdelen verkopen’
* Weer onderdelen Fortis in etalage
* AkzoNobel koopt Amerikaans bedrijf
* KLM verlaagt prijzen om passagiers te lokken
* Imtech krijgt orders voor €30 min
* Fannie haalt record van $ 7mrd op
* Deutsche Bank wil in Deutsche Postbank
* Bartjens: Steile leercurve
* Boven de markt: BlackBerry Blues
StockPicks Inveztor-universum
fondscode
fondsnaam
11-Sep
10-Sep
verschil
topstijgers
ER.TO
Eastmain Res
1,04
0,88
18,18%
INEA.PA
Fonciere Inea
29,79
28,01
6,35%
COP.OL
Copeinca
37,30
35,20
5,97%
NOT.V
Noront Res
1,83
1,78
2,81%
EAD.PA
EADS
16,39
15,99
2,50%
topdalers
OPA.V
Opal Energy
0,03
0,03
-16,67%
XE.V
Xemplar
0,30
0,38
-20,00%
SKN.V
Skana Capital
0,40
0,50
-20,00%
RYD.V
Ryland Oil
0,96
1,22
-21,31%
VIT.V
Victoria Res
0,25
0,33
-24,24%
Agenda:
Bedrijfsnieuws binnenland:
–
Bedrijfsnieuws buitenland:
Royal Bank of Scotland inschrijving op claimemissie
Macronieuws:
01:50 Japan economische groei (bbp) 2e kwartaal (def.)
11:00 EU banengroei, werkloosheid 2e kwartaal
11:00 EU industriële productie juli
14:30 VS producentenprijzen aug
14:30 VS detailhandelsverkopen aug
16:00 VS bedrijfsvoorraden juli
16:00 VS consumentenvertrouwen UvM sept (vlp.)
(bron: FD.nl)
Markten:
11-Sep
11-Sep
t.o.v.
12-Sep
t.o.v.
7:00
17:35
7:00
7:00
17:35
AEX
393,90
392,56
-0,3%
AMX
552,17
544,51
-1,4%
AScX
515,40
506,57
-1,7%
DJ Stoxx 50
2.821
2.808
-0,5%
3-mnd EU
4,96
4,96
0,0%
10-jr Bund
4,08
4,09
0,2%
Dow Jones
11.269
11.175
-0,8%
11.434
2,3%
Nasdaq
2.229
2.220
-0,4%
2.258
1,7%
S&P 500
1.232
1.224
-0,6%
1.249
2,0%
10-jr US
3,62
3,61
-0,3%
3,63
0,6%
euro/dollar
1,4011
1,3910
-0,7%
1,3946
0,3%
olie (US)
103,15
101,00
-2,1%
100,46
-0,5%
Goud
757,00
745,10
-1,6%
743,60
-0,2%
Nikkei
12.197
12.103
-0,8%
12.167
0,5%
