De AEX-index kende vrijdag weer een zwarte handelsdag. Donderdagnacht werd bekend dat de Amerikaanse senaat geen groen licht gaf aan de $ 15 billion bailout van the big three. De AEX begon de handelsdag… De AEX-index kende vrijdag weer een zwarte handelsdag. Donderdagnacht werd bekend dat de Amerikaanse senaat geen groen licht gaf aan de $ 15 billion bailout van the big three. De AEX begon de handelsdag weliswaar met een fors verlies van circa 5%, maar beperkte vervolgens het verlies tot 2,8% en sloot op 247,75 punten. Indien de AEX weer het herstel weet in te zetten en daarbij de weerstandszone rond 253-punten doorbreekt, kunnen korte termijn beleggers proberen mee te liften. Daarbij past een koersdoel tussen 280 punten à 290 punten. Indien de AEX daarentegen toch weer zuidwaarts keert, zou dat een mislukte missie inhouden. Een vervolgdaling zal zich vervolgens waarschijnlijk des te harder voltrekken.
De industriële productie in de eurozone daalde in oktober met 1,2% procent ten opzichte van de voorgaande maand. Op jaarbasis kwam de daling uit op 5,3%, terwijl analisten een daling van 3,6% hadden verwacht. Beleggers lieten zich echter meer leiden door het getorpedeerde reddingsplan voor de Amerikaanse auto-industrie. Dit plan kwam niet door het Amerikaanse Congres. In de senaat stonden tegenover 35 voorstanders, 52 tegenstanders van het plan. Het Amerikaanse ministerie van Financiën liet weten alle zeilen te zullen bijzetten en een volledige instorting van de drie grootste Amerikaanse autofabrikanten te willen voorkomen. Bush opperde het idee om een deel van de $ 700 miljard op te offeren aan de automarkt. De problemen in de automobielindustrie dreigen wereldwijd ernstige gevolgen met zich mee te brengen voor de economie. Alleen al in de Verenigde Staten staan 2,5 miljoen (goed betaalde) banen op het spel.
Donderdagnacht heeft JPMorgan Chase gewaarschuwd voor tegenvallende resultaten in het vierde kwartaal. Bestuursvoorzitter Jamie Dimon stelde: “we hebben twee verschrikkelijke maanden achter de rug” en “het wordt een moeilijk kwartaal.” Daarnaast meldde Dimon dat de problemen op de Amerikaanse huizenmarkt, de oorsprong van de kredietcrisis, nog altijd niet achter de rug zijn. Hij verwacht dat de huizenprijzen op korte termijn zelfs met nog eens 20% kunnen dalen. De ceo van de Amerikaanse zakenbank houdt rekening met verdere afschrijvingen als de recessie heviger uitpakt dan verwacht. Tot slot stelde de topman: “als we geluk hebben, zien we het eerste herstel in de markten over een half jaar.”
In Amerika steeg het consumentenvertrouwen onverwacht vanaf een laagste punt in 28 jaar. De voorlopige vertrouwensindex steeg van 55,3 punten in november naar 59,1 punten in december. De detailhandelsverkopen daalden in november (-1,8%) voor de vijfde sequentiële maand. Na in oktober 2,8% te zijn gedaald, daalden de producentenprijzen in november opnieuw: -2,2%. Maandag staan slechts Amerikaanse macro-economische data op het programma. De leading indicator New York Empire State Index, de industriële productie en de bezettingsgraad zullen worden gepubliceerd.
Aangezien de lange termijn trend sterk neerwaarts gericht blijft, kunnen felle rallies gevolgd worden door scherpe dalingen. Dit werd vrijdag wederom geïllustreerd door de vorming van een neerwaarts koershiaat. Dit hiaat fungeert nu als eerste weerstand. Onder de laagste stand van vrijdag vinden we het opwaartse koershiaat dat maandag werd gevormd. Deze steun heeft vooralsnog stand weten te houden. De grafiek begint hierdoor meer op gatenkaas te lijken, hetgeen de nervositeit en het zoeken naar richting illustreert. De AEX is intraday bezig met een omgekeerd kop-schouderpatroon, hetgeen mogelijk op bodemvorming duidt. Dit zeer betrouwbare omkeerpatroon laat een koersdoel berekenen van circa 290 punten. Vooralsnog is de AEX afgeketst op het zware 50% Fibonacci-weerstandsniveau rond 253 punten. De AEX zal in ieder geval boven de rechterschouder (circa 227 punten) moeten blijven. Bovendien zal de index definitief met de weerstandszone moeten afrekenen, waarna pas de piek van begin november lonkt. Totdat deze weerstandszone is doorbroken, handhaaft BeursBulletin de short-posities ter bescherming van de aandelenposities.
Met vriendelijke groet,
www.beursbulletin.nl
www.beleggen.com
Harm van Wijk
Nieuwsflits
