Beste lezers, waarschijnlijk zal u besluiten na het lezen van dit artikel dat het pure fantasie is. Spijtig genoeg overtreft de werkelijkheid de fantasie. Eerst een aantal basis begrippen. Een Ponzi opzet is een systeem waarbij de winst van de eerste inleggers wordt uitbetaald met de inleg van de laatste. Dit tot de boel ontploft. (Madoff was zo een Ponzi opzet) Een bank moet van Basel III een zogenaamde kapitaal buffer aanhouden.
Anders gezegd, een eigen kapitaal, van 6%. Waarvoor dient dat eigen kapitaal? Ingeval er een (Financiële) tegenslag is dan moet de bank met die buffer, het verlies kunnen absorberen. Indien echter het eigen kapitaal niet groot genoeg meer is om schulden of verliezen te dekken, dan is men in principe failliet.
Hoe bekijken banken dat? Indien zij voor 1 miljard beleggen in “iets”, dan bekijken ze het risico profiel van dat produkt. Indien dit een laag risico profiel heeft van bv 5%, dan gaat de bank een buffer aanleggen van 50 miljoen om met 1 milard geleend geld in dit produkt te beleggen. Nu komt het! Staatspapier wordt echter als risicoloos beschouwd door de banken. Er hoeft dan ook geen kapitaalbuffer voor worden aangelegd. Nu de ECB de geldkraan heeft opengedraaid aan 0,25%, lenen de banken met bakken tegelijk, bij de ECB, en kopen met dit geld overheidspapier. Geen enkele kapitaalbuffer moet daarvoor worden aangelegd. Moesten ze uitlenen aan partikulieren of bedrijven, moeten ze dat wel! U begrijpt nu ook waarom de economie maar niet opgestart geraakt, bij gebrek aan krediet. Nu is het stupide van heel dit systeem, indien een bank dan toch dreigt om te vallen, dan wordt deze gered door de staat, die zijn geld gaat lenen bij… diezelfde banken!
In het kort: Overheden geven schuldpapier uit. De banken tekenen massaal in. Wanneer zich een probleem voordoet met de bank, komt de ECB of de dezelfde overheid ter hulp. Een grap die nu al vijf jaar lang duurt en waar de ECB nu een einde aan wil maken door banken te vragen om garanties aan te houden bij de aankoop van staatspapier. Ook staatspapier is niet risicoloos. Zie maar de afschrijvingen van Griekenland. Als de ECB woord houdt, zal zulke maatregel zeer langzaam worden ingevoerd omdat hij de bankenwereld op zijn grondvesten zal doen daveren. Zolang dit Ponzi systeem als risicovrij wordt beschouwd, zolang zal de economie niet draaien. Wie leent er nu geld met kredtietrisico uit aan partikulieren en bedrijven, als je risicoloos geld van A naar B kan schuiven en het verschil tussen de interest van de ECB en de opbrengst van de staatslening in je zak kan steken. Het zou natuurlijk ook uit voorzienigheid kunnen zijn dat de nieuw op te richten bankenunie dit gaat opleggen. Men heeft al lang uitgemaakt dat er zal moeten afgescheven worden op Griekse, misschien Portugese of Spaanse obligaties. Of misschien wel met 1 pennenstreek een verlichtig van 10% op alle overheidsschuld en spaarrekeningen van alle Europese landen en spaarders. Dit kan nu uiteraard niet, met maar een eigen kapitaal van 6%. Dan zijn alle banken gelijk failliet!
